Principalii catalizatori pentru indicele Dow Jones și ETF-ul DIA în decembrie

Dow Jones și-a continuat creșterea puternică în decembrie, atingând recordul istoric. A crescut în ultimele șapte luni consecutive, cea mai lungă serie de victorii din ultimii ani. A crescut cu aproximativ 30% față de cel mai scăzut nivel din acest an. Iată principalii catalizatori care ar putea influența indicele blue-chip în decembrie.

Indicele Dow Jones și ETF-ul DIA vor reacționa la decizia Rezervei Federale privind rata dobânzii

Principalul catalizator pentru indicele Dow Jones va fi decizia finală a Federal Reserve privind rata dobânzii în acest an.

Majoritatea analiștilor cred că banca va reduce ratele dobânzilor cu 0,25% în această întâlnire, o mișcare care va aduce rata de referință între 3,50% și 3,75%. Cotele pentru acest scenariu au crescut la peste 80% pe Polymarket, piața populară de predicții.

Cel mai important, Federal Reserve va pune capăt politicii sale de înăsprire cantitativă care i-a redus bilanțul în ultimii ani astăzi.

Șansele unei reduceri ale dobânzilor s-au intensificat după recenta închidere a guvernului și pe măsură ce piața muncii rămâne sub presiune, rata șomajului crescând la 4,6%. În același timp, deși tarifele lui Trump au crescut inflația, impactul a fost mai blând decât se aștepta.

Celălalt catalizator notabil pentru indicele Dow Jones va fi decizia lui Donald Trump privind cine va fi următorul președinte al Federal Reserve. Într-o declarație de luni, președintele a spus că deja a decis cine va deveni următorul președinte, majoritatea traderilor pariind pe Kevin Hassett. Într-un interviu acordat duminică, Hassett a spus:

Mitingul Moș Crăciun

Celălalt potențial catalizator pentru indicele Dow Jones este așa-numitul raliu Moș Crăciun, o situație în care acțiunile și alte active financiare cresc spre ziua de Crăciun.

Ideea generală este că Moș Crăciun îi răsplătește pe acești investitori și împinge piețele în sus. Ca urmare, este obișnuit ca investitorii să investească în acțiuni, în special după weekendul de Ziua Recunoștinței.

Totuși, datele istorice arată că piața de capital este de obicei mixtă spre Crăciun. De exemplu, indicele Dow Jones a scăzut de la 45.000 de dolari în prima săptămână a lunii decembrie anul trecut la 41.900 de dolari în prima  săptămână a lunii ianuarie.

Un scenariu diferit s-a întâmplat cu un an înainte, când Dow Jones a sărit de la 35.385 de dolari în ultima săptămână a lunii noiembrie 2023 la 37.700 de dolari în ultima săptămână a anului. Prin urmare, este greu de prezis dacă raliul Moș Crăciun va impulsiona indicele Dow Jones anul acesta.

Câștiguri de top pentru a influența piața de capital

Celălalt catalizator notabil pentru indicele Dow Jones din decembrie vor fi niște câștiguri corporative cheie, care vor oferi mai multe detalii asupra stării pieței. 

Totuși, cele mai importante companii și-au publicat deja rezultatele, care au fost solide. Datele FactSet arată că creșterea medie a câștigurilor a depășit 13,6%, al patrulea trimestru consecutiv cu creștere de două cifre.

Singura companie Dow Jones care își va publica rezultatele săptămâna aceasta este Salesforce. Celelalte companii cele mai importante care ar putea avea un impact asupra indicelui în această lună sunt Oracle, Micron Technology, Nike, FedEx, Broadcom, Costco și Adobe.

Între timp, indicele Dow Jones va reacționa la orice evoluții privind inteligența artificială, unde unii analiști avertizează că ar putea fi o bulă. Alți potențiali catalizatori sunt geopolitica, inclusiv războiul dintre Rusia și Ucraina și potențiala escaladare dintre SUA și Venezuela.