Prețul acțiunilor Micron afișează un tipar alarmant înainte de câștiguri

Prețul acțiunilor Micron a scăzut prăbușit în ultimele zile, ștergând unele dintre câștigurile obținute la începutul acestei luni, pe măsură ce investitorii au reacționat la recentele câștiguri Oracle și Broadcom. A scăzut la un minim de 240 de dolari, în scădere bruscă față de maximul de la începutul anului de 264,46 dolari. Aceasta rămâne în creștere cu 152% față de începutul anului.

Micron va publica câștigurile din primul trimestru

Prețul acțiunilor Micron a fost într-un trend puternic ascendent în acest an, ajutat de creșterea puternică a veniturilor în contextul boom-ului continuu al industriei inteligenței artificiale (IA).

Memoria Dinamică cu Acces Aleatoriu (DRAM), memoria flash NAND și produsele de stocare cu stare solidă ale companiei au crescut semnificativ pe măsură ce dezvoltarea continuă a centrelor de date s-a accelerat. 

Această cerere a determinat compania să treacă prin schimbări majore. Într-o declarație recentă, conducerea a menționat că va ieși din afacerea consumatorilor pentru a se concentra pe afacerile cu centre de date. 

Această mișcare a dus la acuzații că compania a abandonat gameri și alți clienți loiali. De asemenea, există riscul unei încetiniri dacă boom-ul AI începe să încetinească. 

Privind înainte, următorul catalizator cheie de urmărit vor fi rezultatele financiare din zona de nord, care vor oferi mai multă atenție traiectoriei sale de creștere.

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerea Micron mergea bine, volumul său crescând de la 7,75 miliarde de dolari în trimestrul al patrulea anul trecut la 11,32 miliarde de dolari.

Această creștere s-a tradus printr-un venit anual de peste 37 de miliarde de dolari, mult mai mare decât cele 25,1 miliarde de dolari din anul precedent. Această creștere a făcut-o una dintre cele mai rapide companii în creștere din industria tehnologică.

Majoritatea veniturilor sale proveneau din afacerea DRAM, care a generat 9 miliarde de dolari, iar veniturile au crescut cu 27% QoQ. În mod similar, afacerea NAND a generat 2,3 miliarde de dolari, în creștere cu aproximativ 20% față de aceeași perioadă a anului trecut.

Estimările și evaluarea analiștilor

Analiștii sunt optimiști că creșterea companiei s-a accelerat în primul trimestru al anului. Estimarea medie a analiștilor este că veniturile companiei au crescut cu 47% în ultimul trimestru, ajungând la 12,8 miliarde de dolari. Câștigul pe acțiune este așteptat să fie de 3,91 dolari, în creștere față de 1,79 dolari obținut în aceeași perioadă anul trecut.

Micron are o istorie îndelungată de a depăși estimările analiștilor, ceea ce înseamnă că afacerea sa va raporta probabil rezultate mai bune decât se aștepta.

Analiștii se așteaptă, de asemenea, că estimarea pentru al doilea trimestru de venituri va fi de 14 miliarde de dolari, în creștere cu 74% față de aceeași perioadă a anului trecut. EPS-ul său va fi de 4,4 dolari, în creștere semnificativă față de 1,56 dolari câștigat în aceeași perioadă anul trecut.

Aceste rezultate vor apărea la o săptămână după ce acțiunile Oracle și Broadcom s-au prăbușit, în ciuda publicării rezultatelor financiare. Prețul acțiunilor Oracle a scăzut pe fondul îngrijorărilor legate de datorie și fluxul de numerar negativ. Există îngrijorări că OpenAI ar putea alege să încetinească dezvoltarea infrastructurii.

Un aspect cheie al Micron este că acțiunile sale au devenit foarte subevaluate, raportul preț-câștig forward de 13,25 fiind mult mai mic decât mediana sectorului de 24. Media pe cinci ani la PE este 75. 

Multiplul forward EV față EBITDA al Micron este 7,35, mult mai mic decât mediana sectorului de 15,27. În plus, multiplul de regulă a 40 al companiei este de 61. Această estimare se calculează prin adăugarea creșterii veniturilor de 40% și a marjei de profit net de 21%.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Micron

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor MU a crescut până la un maxim record de 264,40 dolari săptămâna trecută, pe măsură ce cursa de creștere s-a accelerat. A suferit apoi o revenire dură după câștigurile Broadcom și Oracle.

Patul a format un model dublu de sus la 258,80 dolari și un decolteu la 192,73 dolari, cel mai scăzut nivel din 21 noiembrie. 

Între timp, MACD-ul și Indicele de Forță Relativă (RSI) au retras de la cele mai ridicate niveluri din acest an, formând un model de divergență bearish.

Prin urmare, acțiunea va avea probabil o spargere puternică bearish, posibil către nivelul cheie de suport la 200 de dolari. Totuși, o mișcare peste maximul de la începutul anului de 264,40 dolari va invalida perspectiva bearish.