Futures Dow cad 250 de puncte: 5 lucruri de știut înainte de deschiderea Wall Street

Contractele futures americane au scăzut marți, pe măsură ce investitorii s-au confruntat cu un amestec dificil de creștere a prețului petrolului, un randament al Treasury de 5% și o incertitudine persistentă privind durabilitatea raliului legat de inteligența artificială.

Futures Dow au scăzut cu aproximativ 250 de puncte, sau 0,65%, în timp ce futures pentru S&P 500 și Nasdaq 100 au alunecat cu aproximativ 0,5% și, respectiv, 0,6%.

Tonalitatea prudentă a urmat pierderilor de luni, când S&P 500 a scăzut cu 0,48%, iar Nasdaq a coborât cu 0,56%, acțiunile producătorilor de semiconductori suportând greul unei vânzări masive determinate de temeri legate de AI.

Brent a urcat peste $108 pe baril, în timp ce randamentul titlurilor de stat americane pe 10 ani a atins cel mai înalt nivel din 2007.

5 lucruri de știut înainte de deschiderea Wall Street

1. Fed începe o reuniune cu o majorare în mare parte anticipată

Federal Reserve începe întâlnirea sa de două zile marți, piețele futures alocând aproximativ 92% probabilitate unei creșteri de 25 de puncte de bază miercuri. O astfel de mișcare ar fi prima majorare a dobânzii din iulie 2023.

Întrebarea mai mare este ce urmează.

Analiști de la Deutsche Bank și JPMorgan văd loc pentru majorări suplimentare înainte de sfârșitul anului, făcând ghidajul președintelui Kevin Warsh privind traiectoria viitoare a ratelor potențial mai important decât decizia de miercuri în sine.

2. Randamentul pe 10 ani trece peste 5%

Randamentul de referință pe 10 ani a urcat la aproximativ 5,03%, cel mai înalt nivel din 2007, prelungind o vânzare de obligațiuni determinată de îngrijorările privind inflația și de așteptările pentru o politică monetară mai strictă.

Pentru acțiuni, mișcarea majorează rata de actualizare aplicată câștigurilor viitoare și oferă investitorilor o alternativă fără risc mai atractivă comparativ cu acțiunile.

Strategul de piață Patrick Munnelly a declarat pentru MarketWatch că inflația ridicată limitează capacitatea băncilor centrale de a oferi investitorilor o relaxare monetară.

3. Petrolul peste $108 adaugă încă o problemă de inflație

Brent a crescut cu peste 2% până la aproximativ $108 pe baril, în timp ce WTI a urcat peste $103, pe măsură ce reluarea atacurilor asupra infrastructurii saudite a intensificat îngrijorările privind oferta din Orientul Mijlociu.

Conducta Saudi East-West rămâne offline, punând în pericol o rută care ajută la ocolirea Strâmtorii Hormuz.

Creșterea costurilor energetice contează mult dincolo de acțiunile petroliere, deoarece riscă să mențină inflația de bază ridicată exact când Fed ia în considerare o nouă înăsprire.

4. Acțiunile AI rămân sub observație după vânzările de luni

Alphabet și Microsoft au scăzut cu peste 1% în tranzacțiile premarket, în timp ce Nvidia a rămas aproape neschimbată după ce acțiunile semiconductorilor au suferit pierderi grele luni.

Vânzările au urmat apelurilor unor înalți reprezentanți din tehnologie pentru o dezvoltare mai lentă a sistemelor avansate de AI din motive de siguranță.

Dar implicațiile pentru investiții rămân incerte.

Analiști de la JPMorgan și Jefferies au spus că încă nu există dovezi clare că cheltuielile pentru infrastructura AI în sine încetinesc.

Această distincție este crucială după ce indicele PHLX Semiconductor a scăzut cu 5,9% luni.

5. Slăbiciunea Bitcoin afectează acțiunile cripto, în timp ce titlurile energetice beneficiază

Bitcoin a scăzut cu aproape 3% până la $76,800, trăgând Coinbase și Strategy în jos cu peste 4% în tranzacțiile premarket.

Dave & Buster’s a scăzut cu aproximativ 14% după ce rezultatele trimestriale au arătat presiuni persistente asupra lanțului de divertisment.

Titlurile din sectorul energetic s-au mișcat în direcția opusă. Halliburton, Occidental Petroleum și Marathon Petroleum au urcat înainte de deschidere, pe măsură ce investitorii s-au poziționat pentru un levier mai puternic al câștigurilor, pe fondul prețurilor petrolului aproape de maximele din ultimii ani.