Analiza acțiunilor CoreWeave: sentimentul bearish crește, riscurile se intensifică

Prețul acțiunilor CoreWeave și-a continuat tendința descendentă săptămâna aceasta, investitorii rămânând îngrijorați de bula AI. CRWV a scăzut în ultimele patru zile consecutive, atingând cel mai scăzut nivel din mai anul acesta. A scăzut cu ~65% față de cel mai înalt nivel din acest an.

Acțiunile CoreWeave se confruntă cu riscuri crescute

CoreWeave, o companie de top în industria infrastructurii AI, a fost supusă presiunilor în ultimele luni. După ce a crescut la 186 de dolari mai devreme în acest an, a scăzut la 64 de dolari, iar situația se înrăutățește pe zi ce trece.

Îngrijorările legate de companie și industrie au crescut după recentele câștiguri Oracle. Deși cifrele de piață au fost solide, compania a raportat un flux de numerar liber negativ și datorie. 

Cel mai important, investitorii sunt îngrijorați de obligațiile sale publice rămase (RPO), care au crescut la un record de 523 de miliarde de dolari. Unii analiști pun sub semnul întrebării dacă această cifră este reală, deoarece unii dintre clienții săi, în special OpenAI, nu sunt încă profitabili.

CoreWeave se confruntă cu îngrijorări similare, considerând OpenAI cel mai mare client al său, cu o cotă semnificativă de piață din uriașul său backlog.

Între timp, investitorii sunt, de asemenea, îngrijorați de datoria masivă, care a crescut la 25 de miliarde de dolari. Folosește această datorie pentru a-și finanța infrastructura centrelor de date, managementul estimând că capitalul va fi între 12 miliarde și 14 miliarde de dolari. De asemenea, estimează că cifra va fi mai mult decât dublă față de cheltuielile din acest an.

Concurența în industria neocloud este în creștere

Compania se confruntă acum cu concurența tot mai mare din industria neocloud. Mai multe companii au apărut recent și au început să câștige cotă de piață în sector. 

De exemplu, IREN, un miner de Bitcoin, investește masiv în sector și a primit acum o comandă de 9,7 miliarde de dolari de la Microsoft. Hut 8 Mining a primit o comandă uriașă de la Anthropic, creatorul lui Claude. 

Terawulf, un alt miner de Bitcoin, a primit o comandă mare de la Google. Alte companii care câștigă treptat cotă de piață sunt Lambda Labs și Nebius.

Se estimează că cererea pentru industria centrelor de date va continua să crească în anii următori. Într-o notă, McKinsey a prezis că aceste centre de date proiectate vor avea nevoie de 6,7 trilioane de dolari până în 2030. Crede că cererea de capacitate va continua să crească, o mișcare care va aduce beneficii unei companii precum CoreWeave.

Totuși, riscul este ca industria să devină acum aglomerată, oferind marilor hyperscaleri posibilitatea de a alege partenerul neocloud de folosit. De asemenea, le va oferi mai multă putere de negociere.

Aceste îngrijorări explică de ce acțiunile CoreWeave s-au prăbușit și de ce dobânda short a crescut la 10%.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor CoreWeave

Graficul bursier CRWV | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii CRWV s-a prăbușit în ultimele luni. Cel mai recent, a scăzut sub suportul crucial la 84,87 dolari, iar decolteul modelului dublu la 150 de dolari. 

De asemenea, a coborât sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile, semn că urșii rămân în control. A scăzut sub suportul cheie la 65 de dolari, invalidând dublul fund.

Indicele de Forță Relativă (RSI) și indicatorii MACD au indicat toți în jos. Aceasta înseamnă că ar putea continua să scadă, potențial până la nivelul psihologic la 50 de dolari.