Acțiunile Shopify vizează o inversare pe măsură ce se formează un tipar de diamant, riscul de evaluare rămâne

Prețul acțiunilor Shopify a avut o performanță puternică anul acesta, sărind de la minimul din aprilie de 70 de dolari la actualul 166 de dolari. Această creștere a avut loc pe măsură ce traiectoria de creștere a companiei s-a accelerat. Așadar, este această companie foarte supraevaluată o investiție bună astăzi?

Creșterea veniturilor și profitabilității Shopify a continuat

Shopify este o companie de top care susține afacerea de comerț electronic la nivel global. Platforma sa facilitează construirea și gestionarea magazinelor de comerț electronic.

Deține o cotă de piață substanțială în sector, ceea ce o face platforma implicită pentru construirea acestor site-uri. Alți concurenți ai săi, precum Wix și BigCommerce, au avut dificultăți în a câștiga cotă de cotă în timp.

CITEȘTE MAI MULT: BigCommerce vs acțiunile Shopify: Iată de ce SHOP învinge BIGC

Creșterea companiei a fost puternică, veniturile sale anuale crescând de la 205 milioane de dolari în 2015 la peste 10,6 miliarde de dolari în ultimele douăsprezece luni (TTM). 

În mod similar, indicatorii de profitabilitate au avut rezultate bune, trecând de la o pierdere netă de 18 milioane de dolari la un profit de 2 miliarde anul trecut. Această creștere se va accelera pe măsură ce tot mai mulți clienți se alătură și profitabilitatea continuă.

Analiștii de pe Wall Street se așteaptă ca veniturile companiei să ajungă la 211,46 miliarde de dolari anul acesta, urmate de 14,1 miliarde de dolari anul viitor. Câștigul pe acțiune, pe de altă parte, este așteptat să crească de la 1,45 dolari anul acesta la 1,85 dolari anul viitor. Shopify are o istorie îndelungată de a depăși estimările analiștilor.

Îngrijorările privind evaluarea SHOP au continuat

Cea mai mare îngrijorare legată de Shopify este că compania a fost întotdeauna foarte supraevaluată din cauza cotei sale de piață în creștere. Datele compilate de Seeking Alpha arată că are un grad de evaluare de D.

Acest lucru se bazează pe faptul că raportul preț-câștig anticipat este de 111,27 pe baza măsurilor non-GAAP. Acest indicator este mult mai mare decât mediana sectorului de 24. Este, de asemenea, mai mare decât alte companii în creștere precum Nvidia și AMD. 

Compania are un raport PE forward de 202,65, mult mai mare decât mediana sectorului de 30,8. Acest lucru o face una dintre cele mai supraevaluate companii din Statele Unite.

Multiplul PE compară prețul acțiunii unei companii cu câștigul pe acțiune (EPS) al acesteia. Principala sa provocare este că nu ia în calcul cât de repede crește compania. Astfel, raportul PEG este de obicei văzut ca o modalitate mai bună de a privi o companie. În acest caz, compania are un raport PEG forward de 2,7, care este de asemenea mai mare decât al altor companii  

O altă modalitate de a evalua Shopify este cunoscută sub numele de regula celor 40, care analizează creșterea veniturilor unei companii și metricii sale de profitabilitate. În acest caz, compania are o creștere a veniturilor viitoare de 26% și o marjă de profit net de 16%, ceea ce îi conferă un indicator de regulă de 40% de 42%.

Această cifră de regulă a 40 înseamnă că compania nu este atât de supraevaluată, deoarece echilibrează creșterea veniturilor cu obiectivele de profitabilitate.

Analiștii de pe Wall Street sunt în general optimiști față de companie, cu o țintă de preț de 177 de dolari, ceea ce este mai mare decât actualii 166 de dolari, ceea ce o face o păstrare.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Shopify

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii SHOP s-a mișcat lateral în ultimele luni. O privire mai atentă arată că a format un model de diamant, un semn comun de inversare bearish. 

De asemenea, a format un model de tip cap-and-shoulders, în timp ce MACD-ul și Indicele de Forță Relativă (RSI) indică un semn de inversare bearish.

Prin urmare, acțiunile vor retrage probabil în săptămânile următoare, ajungând potențial la nivelul psihologic de 150 de dolari. O mișcare deasupra nivelului cheie de rezistență la 181$ va invalida perspectiva bearish, potențial până la punctul cheie de 200$.