Dow +200 puncte; acțiunile AI susțin sentimentul în fața Iranului și a randamentelor

Acțiunile americane au deschis mixt miercuri, investitorii cântărind reînnoirea tensiunilor SUA‑Iran, creșterea randamentelor obligațiunilor la nivel global și menținerea puternică a pariului pe inteligența artificială.

Indicele Dow Jones și S&P 500 au urcat ușor, în timp ce Nasdaq Composite a scăzut, investitorii apreciind impactul prețurilor ridicate la petrol asupra inflației și a perspectivelor de politică ale Federal Reserve.

Acțiunile AI susțin sentimentul pe măsură ce piețele evaluează tensiunile din Iran

Dow Jones Industrial Average a urcat cu 215 puncte, S&P 500 a câștigat 0.10% iar Nasdaq Composite a scăzut cu 0.05%.

Reînnoirea confruntărilor dintre SUA și Iran a readus în prim-plan riscurile geopolitice după câteva săptămâni de relativă liniște. Ultima acțiune militară a reaprins, de asemenea, preocupările legate de aprovizionarea cu energie și inflație, mai ales că prețurile petrolului rămân în jur de $90 pe baril.

În același timp, optimismul continuu față de infrastructura AI a oferit suport unor segmente din sectorul tehnologic.

Acțiunile Dell au urcat 6.65% în tranzacționare după ce compania și-a majorat prognozele anuale de profit și venituri.

Acțiunile Nvidia au urcat 1.01%, în timp ce Apple și Tesla au scăzut cu 0.26% și, respectiv, 0.79% în tranzacționare.

Performanța mixtă reflectă eforturile investitorilor de a echilibra riscurile geopolitice și macroeconomice cu așteptările privind creșterea continuă a cheltuielilor legate de AI.

Creșterea randamentelor obligațiunilor apasă pe acțiuni

Randamentele mai mari ale titlurilor de stat au rămas o preocupare principală pentru investitorii în acțiuni.

Randamentul Trezoreriei SUA pe 10 ani a atins temporar 4.814% miercuri, cel mai ridicat nivel din noiembrie 2023, înainte de a se retrage cu două puncte de bază.

Randamentele obligațiunilor au crescut și în Marea Britanie, Germania și Franța, în timp ce randamentul obligațiunii guvernamentale japoneze pe 10 ani a rămas în apropierea unui maxim multidecenal.

Creșterea randamentelor poate pune presiune pe evaluările acțiunilor prin majorarea ratei de actualizare aplicate câștigurilor corporative viitoare.

Investitorii sunt din ce în ce mai preocupați că prețurile mai ridicate la petrol ar putea adăuga presiune inflaționistă și complica deciziile Federal Reserve privind ratele dobânzilor.

Piețele anticipează acum o probabilitate de 66% pentru o majorare a dobânzii în septembrie, în creștere de la aproximativ 37% cu o săptămână mai devreme, conform instrumentului CME FedWatch.

Creșterea a urmat comentariilor președintelui Federal Reserve, Kevin Warsh, care au pus un accent mai mare pe controlul inflației.

Piețele globale revin în scădere în aşteptarea datelor privind ocuparea forței de muncă

Slăbiciunea a fost mai pronunțată pe piețele externe. Indicele pan-european Stoxx 600 a scăzut 0.49%, în timp ce FTSE 100 și CAC 40 au înregistrat fiecare scăderi de aproximativ 0.6%.

DAX-ul Germaniei a scăzut 0.7%, iar FTSE MIB al Italiei a scăzut 0.5%.

Piețele din Asia s-au mișcat, de asemenea, în teritoriu negativ. Nikkei 225 din Japonia a scăzut 2.85%, Kospi al Coreei de Sud a înregistrat un declin de 4%, S&P/ASX 200 al Australiei a scăzut 0.97%, iar CSI 300 din China a încheiat cu 1.38% mai jos.

Investitorii așteaptă și raportul privind locurile de muncă din SUA de vineri pentru indicii suplimentare despre economie și următoarea mișcare a Federal Reserve.

Înaintea acelui raport, ADP a spus că angajatorii privați din SUA au adăugat 38,000 de locuri de muncă în august, sub cele 46,000 de locuri revizuite în creștere pentru iulie și sub creșterea de 47,000 anticipată de economiști.

Câștigurile de locuri de muncă au fost concentrate în mare măsură în sectorul sănătății și în câteva alte industrii.

Cifra privind plata salariilor din sectorul privat, mai slabă decât se aștepta, adaugă un alt punct de date pentru piețe în evaluarea echilibrului între creșterea economică, inflație și politica monetară pe măsură ce tranzacțiile din septembrie încep.