De ce scade acțiunea MongoDB cu 13% în ciuda rezultatelor solide din T2

Acțiunea MongoDB MDB a scăzut brusc miercuri, după ce compania de software pentru baze de date a raportat rezultatele din al doilea trimestru care au depășit așteptările, dar nu au livrat accelerarea mai rapidă a creșterii Atlas pe care investitorii o anticipau.

Acțiunile au scăzut cu 13% la tranzacționare, ajungând la $375.72 după ce marți se închiseseră în scădere cu 4% înainte de anunțul rezultatelor.

Vânzările masive au avut loc în ciuda unei creșteri a veniturilor de 30% an‑la‑an, a unei perspective pentru întregul an revizuite în sus și a mai multor firme de pe Wall Street care și-au majorat țintele de preț.

Creșterea Atlas nu a atins așteptările investitorilor

MongoDB a raportat că veniturile din serviciul său de baze de date multi-cloud Atlas au crescut cu 29% față de anul precedent, depășind orientarea companiei de 26%.

Totuși, ritmul de creștere a rămas neschimbat pentru al cincilea trimestru consecutiv.

Analiștii Morgan Stanley, conduși de Sanjit Singh, au declarat că rezultatul i-a dezamăgit pe investitorii care mizau pe o accelerare a creșterii Atlas până la 30%.

Analiștii au descris aceasta ca principala problemă într-un raport de rezultate altfel solid.

Acțiunile MongoDB s-au apreciat cu 29% în ultima lună, ceea ce a făcut titlurile vulnerabile la o corecție după ce rezultatul Atlas nu a depășit așteptările ridicate.

Veniturile depășesc estimările, iar MongoDB majorează prognoza

MongoDB a raportat venituri în al doilea trimestru de 771,8 milioane USD (aprox. 3,4 miliarde RON), în creștere cu 30% față de anul anterior și peste estimarea analiștilor FactSet de 735 milioane USD (aprox. 3,3 miliarde RON).

Directorul general CJ Desai a declarat că firma a livrat „rezultate solide în al doilea trimestru”, subliniind o creștere a veniturilor de 30%, pe care a descris-o drept cel mai înalt nivel de creștere al companiei din ultimii ani, împreună cu profitabilitate continuă.

MongoDB și-a majorat prognoza de venituri pentru anul fiscal 2027 la un interval de 3 miliarde USD (aprox. 13,3 miliarde RON) până la 3 miliarde USD (aprox. 13,5 miliarde RON), comparativ cu perspectiva anterioară de 2,9 miliarde USD (aprox. 13 miliarde RON) până la 3 miliarde USD (aprox. 13,2 miliarde RON).

De asemenea, a majorat indicațiile privind câștigul ajustat pe acțiune la un interval între $6.39 și $6.58, de la $5.95–$6.14 anterior.

Rosenblatt a menținut recomandarea Buy și a ridicat ținta de preț la $445, de la $395. Firma a notat că Atlas reprezenta 73% din veniturile totale și a atins un ritm de rulaj care depășea 2 miliarde USD (aprox. 8,9 miliarde RON).

MongoDB a adăugat, de asemenea, un număr record de 2.900 de clienți în trimestru, în timp ce numărul clienților Voyage aproape s-a dublat față de trimestrul anterior.

Afacerile sale on‑premise non‑Atlas au crescut cu 36% an‑la‑an, în timp ce marja operațională din trimestrul al doilea a ajuns la 24%.

Oportunitatea AI susține perspectiva analiștilor pe termen lung

În ciuda reacției pieței, Morgan Stanley a spus că afacerea companiei „rămâne foarte solidă” și și-a majorat ținta de preț la $430, de la $380.

Cantor a majorat, de asemenea, ținta de preț la $540, de la $434.21. Analiștii conduși de Thomas Blakey au spus că continuă să vadă MongoDB ca „un beneficiar al tendințelor seculare de modernizare a aplicațiilor și ale tendințelor dinamice de creștere AI.”

Analiștii au punctat poziția MongoDB în dezvoltarea de aplicații bazate pe inteligența artificială ca un potențial motor de creștere pe termen lung.

Canaccord și-a majorat ținta de preț la $480, de la $400, menținând în același timp recomandarea Buy. Analistul David Hynes a declarat că MongoDB are acum două motoare de creștere durabile, unde firma identificase anterior unul.

Rata de retenție a veniturilor nete a companiei a fost de 122%, în timp ce 48% din clienții care cheltuiau cel puțin $100,000 foloseau două sau mai multe produse MongoDB, comparativ cu 42% cu un an în urmă.

Canaccord a remarcat, de asemenea, că contribuția directă a AI la venituri rămâne mică, dar a spus că pipeline‑ul AI al companiei se mută de la narațiune spre date mai observabile.

Firma se așteaptă ca estimările privind creșterea acordurilor enterprise să fie revizuite la viitoarea zi a investitorilor a MongoDB.

Deși ultimele rezultate au evidențiat creșterea continuă a veniturilor, o profitabilitate mai puternică și o prognoză îmbunătățită, vânzările de miercuri au arătat că investitorii rămân concentrați pe întrebarea dacă Atlas poate reveni la o rată mai rapidă de creștere.

MongoDB se așteaptă acum ca veniturile Atlas să crească cu 27% în anul fiscal 2027, deși se preconizează că creșterea din a doua jumătate a anului va încetini față de nivelurile din prima jumătate.

Cu țintele de preț pentru MongoDB variind semnificativ pe Wall Street după dezbaterea privind creșterea Atlas, investitorii ar putea dori să urmărească prognozele și ratingurile actualizate prin platforme de investiții înainte de ziua investitorilor a companiei.