Ibovespa din Brazilia câștigă din punct de vedere al Blue-Chip pe fondul voturilor bugetare și semnalelor globale

Ibovespa a crescut vineri dimineață, 19 decembrie, impulsionată de avansurile companiilor de top și de dovezi ale intrărilor de capital străin, în ciuda îngrijorărilor bugetare persistente.

Indicele bursier brazilian de referință a început la 157.928,31 puncte fără nicio schimbare, scăzând temporar cu 0,01% până la 157.906,06 puncte înainte de a câștiga tracțiune.

Până la ora 11:00, indicele a crescut cu 0,78%, ajungând la 159.149,67 puncte. Investitorii urmăresc cu atenție decizia privind bugetul Braziliei pentru 2026, potrivit instituției locale InfoMoney.

Câștigul Ibovespa se datorează parțial creșterii prețurilor la mărfuri și impulsului puternic în majoritatea indicilor bursier americani.

Ziua a coincis cu expirarea opțiunilor pe acțiuni B3 și cu un calendar economic local și internațional relativ redus.

Scăderea dolarului și ratele dobânzilor influențează mișcările pieței

Prăbușirea dolarului american și perspectivele pentru ratele viitoare ale dobânzilor au influențat, de asemenea, mișcările Ibovespa. Situația politică din Brazilia a rămas stabilă, oferind sprijin suplimentar pieței.

În Statele Unite, președintele Fed din New York, John Williams, a declarat că, deși se preconizează că ratele dobânzilor vor scădea în cele din urmă, Fed va aștepta să analizeze performanța economică înainte de a lua orice măsură.

Potrivit lui William Castro Alves, strateg-șef la Avenue, cele mai semnificative pericole pentru piețe și economia globală în 2026 sunt o probabilă creștere a ratelor dobânzilor de către Fed și o bulă a inteligenței artificiale (AI).

"Nimeni nu vorbește despre creșteri ale ratelor dobânzilor în 2026, dar dacă, dintr-un motiv sau altul, va apărea un șoc sau o surpriză inflaționistă care duce la mai multe rate, acest lucru va schimba așteptările", a declarat Alves pentru Reuters.

De asemenea, a menționat că acțiunile unui ipotetic nou președinte al Fed ar putea influența dinamica pieței.

Volatilitatea pieței și incertitudinea alegerilor

După două zile consecutive de scăderi, indicele Bovespa a încheiat în creștere joi și a continuat să crească vineri. Analistul Matheus Spiess de la Empiricus Research a remarcat că zgomotul electoral a influențat volatilitatea indicelui.

După o scădere de aproximativ 4% pe 5 decembrie, piața și-a revenit înainte de a scădea din nou.

Spiess a prezis că această volatilitate va persista pe măsură ce se apropie alegerile din 2026, piețele așteptând claritate privind numele candidaților.

Votul bugetar din 2026 și considerentele fiscale

Piețele rămân concentrate pe perspectivele fiscale ale Braziliei, întrucât Comitetul Comun pentru Buget (CMO) a început să voteze asupra Proiectului de Buget Anual (PLOA) pentru 2026 la ora 10:00.

Bugetul propus stabilește cheltuielile la 6,543 trilioane de R$ și urmărește un excedent de 34,5 miliarde R$, ceea ce este ceva mai mare decât ținta fiscală de 34,3 miliarde R$.

Dacă va fi adoptat de comisie, proiectul de lege va merge în plenul Congresului Național.

Ministrul finanțelor, Fernando Haddad, a numit ideea "provocatoare, dar credibilă" și a subliniat că, deși mai este de lucru, finanțele publice au fost dezorganizate din 2015.

Haddad participă la un eveniment la São Paulo împreună cu președintele Luiz Inácio Lula da Silva, vineri.

Factorii globali și mărfurile susțin câștigurile

La nivel internațional, Banca Japoniei a crescut ratele dobânzilor de la 0,50% la 0,75%, cel mai ridicat nivel din ultimii 30 de ani.

Piața a reacționat, de asemenea, la statisticile sectorului extern, care au arătat un deficit în contul curent de 4,943 miliarde USD în noiembrie, puțin sub proiecția mediană de 5,05 miliarde USD.

Investițiile Directe Străine (ISD) au totalizat 9,820 miliarde de dolari, ceea ce se afla la limita superioară a proiecțiilor.

Prețurile mărfurilor au contribuit la avansurile Ibovespa, petrolul crescând cu aproximativ 0,60%, iar minereul de fier închizând cu 0,52% mai sus în Dalian.

Vale (VALE3) a crescut cu 0,16%, Petrobras (PETR3; PETR4) au crescut cu 0,39% și respectiv 0,12%, în timp ce majoritatea acțiunilor marilor bănci au avansat cu aproximativ 1%, cu excepția BB (BBAS3), care a scăzut cu 0,32%.

Perspective pentru 2026

În ciuda slăbiciunii recente a monedei, analistul de acțiuni Matheus Amaral de la Inter crede că Ibovespa are loc pentru câștiguri suplimentare în 2026, ajutată de probabilitatea unei scăderi a ratei Selic la începutul anului viitor.

De asemenea, a menționat că previziunile privind reducerile ratelor dobânzilor din SUA și evaluările tensionate ale companiilor de tehnologie americane ar putea transfera capitalul către economii emergente precum Brazilia.

Ibovespa a crescut cu 0,46% la 158.677,26 puncte la ora 11:22, demonstrând optimism susținut al investitorilor în fața măsurilor fiscale locale și a circumstanțelor favorabile ale pieței globale.