Prognoza prețului acțiunilor BP în timp ce vinde Castrol către Stonepeak Partners

Prețul acțiunilor BP a scăzut în ultimele săptămâni, pe măsură ce investitorii au observat scăderea prețurilor la energia. Acțiunea se tranzacționa la 427p, în scădere cu 10% față de cel mai înalt nivel din noiembrie. Așadar, acțiunile își vor reveni după ce compania începe vânzarea?

BP PLC a făcut primul pas în strategia sa de dezinvestire

Prețul acțiunilor BP va fi în centrul atenției după ce compania a anunțat o tranzacție pentru a vinde o participație importantă în afacerea sa Castrol. Într-un anunț, compania a anunțat că își va vinde participația majoritară către Stonepeak Partners într-o tranzacție care o evaluează la 10,1 miliarde de dolari.

BP va obține aproximativ 6 miliarde de dolari în numerar din tranzacție și va rămâne un investitor minoritar. Această vânzare face parte din strategia de redresare a companiei, care urmărește să vândă afaceri în valoare de peste 20 de miliarde de dolari în anii următori.

BP speră că aceste vânzări de active vor ajuta la simplificarea afacerii sale într-un moment în care acțiunile sale au rămas în urma altor companii din industria energetică, precum ExxonMobil, Shell și Chevron.

De asemenea, se așteaptă ca vânzările de active să o ajute să reducă levierul și să crească randamentele acționarilor. Ultimul punct este notabil deoarece compania a redus rata trimestrială de răscumpărare a acțiunilor la între 750 milioane și 1 miliard de dolari, față de 1,75 miliarde de dolari. 

BP a făcut și alte lucruri ca parte a strategiei sale de redresare. Și-a redus ambițiile privind energia curată, iar luna aceasta compania a anunțat o schimbare majoră de management. A recrutat-o pe Meg O'Neill din Woodside pentru a deveni CEO-ul acesteia. 

Ea l-a înlocuit pe Murray Aunchincloss, a cărui strategie de redresare a fost primită călduț de investitori. 

Cele mai recente rezultate au arătat că compania a obținut un profit al costului de înlocuire de 2,2 miliarde de dolari în al treilea trimestru și 3,8 miliarde de dolari în primele nouă luni ale anului. De asemenea, a generat un flux de numerar operațional de 7,8 miliarde de dolari și lucrează pentru a-și reduce datoria netă la între 14 miliarde și 18 miliarde de dolari până la sfârșitul anului 2027. 

Este BP o acțiune bună de cumpărat?

Principalul risc al BP este ca prețurile energiei să rămână sub presiune în viitorul previzibil. Brent și West Texas Intermediate (WTI) au scăzut cu 25% față de cel mai înalt nivel din acest an, iar aspectele tehnice indică o scădere mai mare. 

BP, ca și alte companii din industria energetică, se descurcă bine atunci când prețurile petrolului sunt în creștere și invers.

Pe de altă parte, istoricul BP de performanțe slabe a făcut-o grav subevaluată comparativ cu rivalii săi. Ca urmare, strategia continuă de redresare va ajuta probabil la creșterea performanței. 

CITEȘTE MAI MULT: BP este "cu siguranță o țintă de preluare", spune expertul pe piață

Analiză tehnică a prețului acțiunilor BP

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii BP a atins un minim de 315p în aprilie și apoi a revenit la un maxim de 470p. Această revenire a fost un pariu că strategia de redresare a companiei va funcționa bine. 

Recent, însă, acțiunea a revenit după ce a format un model double-top, unul dintre cele mai riscante semne din analiza tehnică.

S-a deplasat sub linia de trend ascendentă care conectează cele mai scăzute oscilații din aprilie anul trecut. De asemenea, s-a deplasat sub nivelul Mediei Mobile Exponențiale (EMA) pe 100 de zile și al nivelului de retragere Fibonacci de 61,8.

Prin urmare, cea mai probabilă prognoză a prețului acțiunii BP este bearish, următorul suport cheie de urmărit fiind nivelul de retragere Fibonacci de 50% la 393p. Pe de altă parte, o mișcare deasupra rezistenței la 435p va invalida perspectiva bearish.