De ce acțiunile Nvidia oscilează după discursul lui Huang la CES

Nvidia încearcă să extindă entuziasmul investitorilor dincolo de divizia sa principală de cipuri cu inteligență artificială, evidențiind oportunități în robotică și conducere autonomă.

Până acum, răspunsul pieței a fost reținut.

Acțiunile Nvidia au deschis în creștere marți și, la un moment dat, au crescut cu aproximativ 2%, dar creșterea a scăzut rapid.

Până la mijlocul sesiunii, acțiunile erau în creștere cu doar 0,13%, tranzacționându-se aproape de 188 de dolari, subliniind prudența investitorilor, în ciuda unei avalanșe de anunțuri din partea companiei la Consumer Electronics Show din Las Vegas.

Spotlight CES pe "AI fizic"

CEO-ul Nvidia, Jensen Huang, a dedicat o parte semnificativă din prezentarea sa la CES de luni ceea ce el a descris drept "AI fizică" — sisteme de inteligență artificială concepute să funcționeze în lumea reală, nu doar în medii digitale.

Compania a prezentat o gamă largă de biblioteci de programare și instrumente software destinate roboticii, vehiculelor autonome și altor sisteme fizice care pot percepe, raționa și acționa.

Nvidia a prezentat robotica ca pe o oportunitate majoră de creștere și a dezvăluit mai multe modele noi de inteligență artificială menite să accelereze dezvoltarea roboților.

Potrivit companiei, aceste modele sunt concepute pentru a ajuta mașinile să învețe mai rapid mai multe sarcini, reducând barierele în adoptare și extinzând potențialele cazuri de utilizare.

"Momentul ChatGPT pentru robotică a sosit. Progresele în AI fizic — modele care înțeleg lumea reală, raționează și planifică acțiunile — deblochează aplicații complet noi," a spus Huang într-un comunicat.

Compania a conturat, de asemenea, o implicare mai profundă în condusul autonom, poziționând software-ul și hardware-ul său ca platformă fundamentală pentru producătorii auto și furnizorii de mobilitate.

Ca parte a acestei strategii, Nvidia a declarat că Mercedes-Benz va fi primul producător auto care va folosi software-ul său pentru a alimenta noi funcții de asistență la șofer.

Vehiculele care încorporează această tehnologie sunt așteptate să fie lansate sub marca Mercedes-Benz CLA în SUA în lunile următoare.

Analistul Wedbush, Dan Ives, a descris oportunitatea ca fiind transformatoare. "Credem că piața roboticii și tehnologiei autonome reprezintă o oportunitate de piață incrementală pe care Nvidia o poate valorifica, ceea ce reflectă opinia noastră că această companie va depăși capitalizarea de piață de 5 trilioane de dolari pe termen scurt și, în cele din urmă, ar putea ajunge la o capitalizare de piață de 6 trilioane de dolari", a scris Ives într-o notă de cercetare.

Investitorii rămân concentrați pe cipurile AI

În ciuda retoricii optimiste, investitorii nu au atribuit încă o valoare semnificativă ambițiilor Nvidia în robotică și condus autonom.

Atenția pieței rămâne ferm concentrată asupra cipurilor AI ale companiei, care continuă să stimuleze cea mai mare parte a veniturilor și evaluării.

A existat o oarecare reasigurare din acest punct de vedere. Huang a spus că procesoarele Vera Rubin de generație următoare de la Nvidia sunt deja în "producție completă", înaintea lansării anticipate în a doua jumătate a anului.

Compania a declarat că Rubin va oferi o reducere de zece ori a costurilor de inferență comparativ cu cipurile Blackwell de generația actuală, o afirmație care întărește liderul Nvidia în hardware-ul AI.

Creșterea concurenței și preocupărilor legate de evaluare

Narațiunea mai largă pare să piardă din avânt. Acțiunile Nvidia au scăzut cu aproximativ 8% de la un maxim record pe 29 octombrie, subperformând față de SandP 500.

Retragerea a șters aproximativ 460 de miliarde de dolari în valoare de piață în ultimele luni, chiar dacă acțiunea rămâne în creștere cu aproape 1.200% în ultimii trei ani.

Slăbiciunea recentă reflectă neliniștea tot mai mare a investitorilor față de sustenabilitatea cheltuielilor AI și poziția dominantă a Nvidia.

Compania se confruntă cu o concurență tot mai intensă din partea rivalilor precum Advanced Micro Devices, precum și a unor clienți importanți precum Alphabet și Amazon, care își dezvoltă propriile capabilități de inteligență artificială.

Wall Street a devenit, de asemenea, mai precaut în privința investițiilor Nvidia în unii clienți, ridicând întrebări dacă aceste relații susțin cererea pe termen scurt în detrimentul clarității pe termen lung.