Acțiunile Plug Power formează un model alarmant pe măsură ce votul acționarilor-cheie continuă

Prețul acțiunilor Plug Power s-a stabilizat în ultimele săptămâni, punând capăt scăderii recente care a împins-o de la maximul de anul trecut de 4,57 dolari în octombrie la un minim de 1,70 dolari în noiembrie. Se tranzacționa la 2,28 dolari, în creștere cu 35% față de cel mai scăzut nivel din noiembrie. Acest articol explorează de ce acțiunea ar putea prăbuși în curând, pe măsură ce se formează un tipar riscant.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Plug Power

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii PLUG s-a prăbușit în ultimele luni, trecând de la un maxim de 4,57 dolari la actualii 2,28 dolari.

A rămas sub indicatorul Supertrend, care a rămas pe negativ în ultimele luni. În majoritatea cazurilor, un activ rămâne pe o tendință descendentă atât timp cât indicatorul este pe roșu 

Cel mai important, acțiunea a format modelul riscant al graficului bearish flag, format dintr-o linie verticală și un canal ascendent. De asemenea, a scăzut sub nivelul Strong, Pivot și Reverse al instrumentului Murrey Math Lines.

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este ca acțiunile PLUG să continue să scadă, posibil până la următorul nivel cheie de suport la 1,56 dolari. Această țintă este la nivelul Ultimate Support al instrumentului Murrey Math Lines, care este cu aproximativ 30% sub nivelul actual.

Totuși, o mișcare deasupra părții superioare a canalului ascendent va invalida perspectiva bearish și va indica câștiguri suplimentare, posibil către punctul pivot major S/R la 3,15 dolari.

Graficul bursier PLUG | Sursa: TradingView

Plug Power se confruntă cu vânturi puternice din față

Compania se confruntă cu dificultăți majore, care probabil o vor împinge în jos în lunile următoare. Una dintre cele mai mari provocări este că unii analiști au retrogradat compania. Cea mai recentă retrogradare a venit de la analiștii de la Cowen, care au redus ținta de la 4 la 2 dolari.

Susquehanna, Morgan Stanley și analiștii BMO au retrogradat, de asemenea, compania în ultimele luni, ridicând îngrijorări cu privire la perspectivele sale de creștere.

Un alt risc major este că acționarii companiei votează dacă să crească numărul acțiunilor autorizate de la 1,5 miliarde la 3 miliarde. 

În declarația sa, conducerea a menționat că creșterea numărului de acțiuni autorizate o va ajuta să mențină flexibilitatea operațională, un termen codificat pentru diluare. 

Plug Power a fost una dintre cele mai diluative companii de pe Wall Street. A crescut numărul acțiunilor aflate în circulație de la 214 milioane în 2018 la 1,2 miliarde în prezent. 

Și-a diluat acționarii pe măsură ce pierderile au crescut vertiginos. Datele arată că compania a avut o pierdere netă de 2,1 miliarde de dolari în ultimul an financiar și peste 5,2 miliarde de dolari în ultimii cinci ani. Cea mai recentă strângere de fonduri a avut loc după ce a strâns 375 de milioane de dolari în bancnote senior convertibile.

Compania va strânge probabil mai mulți bani în viitor, pe măsură ce profiturile sale rămân greu de găsit și pe măsură ce portofoliul restant scade. 

În același timp, compania este foarte shorted, cu dobândă short crescând la aproape 25%. Acesta este un semn că mulți investitori încă cred că compania are mai multe slăbiciuni de dispărut. Totuși, în unele cazuri, este normal ca companiile cu short puternic să crească pe măsură ce trec printr-un short squeeze.