Analiza acțiunilor VOO: Iată de ce acest ETF SandP 500 ar putea scădea curând

ETF-ul Vanguard SandP 500 (VOO) a avut o mișcare laterală în ultimele săptămâni și se menține aproape de maximul istoric pe măsură ce sezonul de câștiguri continuă. VOO se tranzacționa la 630 de dolari, cu câteva puncte sub maximul istoric de 640 de dolari. Deși fondul are catalizatori optimiști, există o probabilitate ca acesta să sufere o inversare în curând.

Acțiunea VOO transmite semnale bearish

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii VOO a fost într-o tendință ascendentă lentă în ultimele luni. A urcat la un nivel record de 640 de dolari, cu 45% față de cel mai scăzut nivel din aprilie  

Totuși, există semne că indicele a format un model de grafic în formă de pană ascendentă, format din două linii de trend ascendente și convergente. 

Partea superioară a acestui tipar leagă cele mai mari oscilații din octombrie, în timp ce partea inferioară se leagă de august anul trecut. Aceste două linii se apropie acum de confluența lor, unde au loc spargerile bearish.

Fondul a format, de asemenea, un model de grafic de divergență bearish, care apare atunci când oscilatorii se mișcă în jos pe măsură ce activul continuă să crească. Oscilatorul de preț procentual (PPO) s-a deplasat în jos, iar cele două linii se apropie de linia zero.

De asemenea, Indicele de Forță Relativă (RSI) a format un canal descendent. Prin urmare, ETF-ul va avea probabil o scădere descendentă în săptămânile următoare, următoarea țintă cheie fiind la 600 de dolari, cel mai scăzut nivel pe 21 noiembrie.

Pe de altă parte, o mișcare peste acel maxim istoric de 640 de dolari va invalida perspectiva bearish și va indica câștiguri suplimentare, posibil către nivelul de rezistență de 700 de dolari.

Acțiuni VOO ETF | Sursa: TradingView 

Retragerea SandP 500 Index ar putea fi scurtă 

O retragere a indicelui SandP 500 ar fi o parte normală a trendului ascendent. De exemplu, ETF-ul a revenit cu peste 6% de la cel mai înalt nivel din octombrie până la cel mai scăzut nivel din noiembrie anul trecut.

Această perspectivă reflectă pe cea a lui Tom Lee, fondator și analist-șef la FundStrat, o companie de top în analiză, și președinte al BitMine, care crede că indicele SandP 500 ar putea scădea între 10% și 20% și apoi să revină în scenă.

Acțiunile americane au numeroși catalizatori anul acesta. În primul rând, Rezerva Federală va continua probabil să reducă ratele dobânzilor anul acesta. Un sondaj al Polymarket arată că majoritatea traderilor se așteaptă ca banca să aplice trei reduceri de dobândă anul acesta.

Piața de capital se descurcă de obicei bine atunci când Rezerva Federală reduce ratele dobânzilor, așa cum am văzut în timpul pandemiei COVID.

Între timp, câștigurile corporative merg bine. Aproximativ 7% dintre toate companiile din indicele SandP 500 și-au publicat rezultatele trimestrului patru, cu o creștere medie a câștigurilor de 8,2%. Dacă aceasta este cifra finală, va fi al zecelea trimestru consecutiv de creștere a câștigurilor.

Analiștii cred că câștigurile corporative vor fi puternice anul acesta, pe măsură ce cererea continuă să crească în Statele Unite și alte țări.

Între timp, există semne că Curtea Supremă va pune capăt tarifelor impuse de Donald Trump într-o hotărâre care ar putea veni chiar din această lună. O astfel de mișcare ar fi benefică pentru companiile din SandP 500. Totuși, impactul ar fi de scurtă durată, deoarece Trump are instrumente pentru a-și reimpune tarifele.

Indicele SandP 500 va beneficia, de asemenea, de boom-ul în curs al inteligenței artificiale, care probabil va continua în viitorul previzibil. Chiar săptămâna aceasta, Jensen Huang a remarcat că stocul său de chipsuri a fost în mare parte epuizat pentru anul acesta.

Există șanse ca activitățile corporative să crească semnificativ anul acesta. BitGo și-a depus deja oferta inițială inițială, iar mai multe companii precum SpaceX și Anthropic vor deveni publice anul acesta.