Acțiunile Nvidia cresc pe fondul semnelor că Beijingul relaxează poziția față de importurile de cipuri AI

Acțiunile Nvidia au crescut vineri dimineață după ce rapoartele au sugerat că autoritățile chineze se apropie de a permite companiilor tehnologice interne să achiziționeze hardware-ul avansat de inteligență artificială al producătorului american, ceea ce ar putea ușura una dintre cele mai mari incertitudini care planează asupra acțiunii.

La momentul redactării, acțiunile Nvidia erau în creștere

Ascensiunea a urmat unui raport Bloomberg conform căruia Beijingul a acordat aprobarea în principiu mai multor companii chineze importante, inclusiv Alibaba, Tencent Holdings și ByteDance, pentru a începe pregătirile pentru posibile achiziții a cipurilor de inteligență artificială H200 ale Nvidia.

Această evoluție a marcat cel mai clar semnal de până acum că China ar putea să-și relaxeze poziția după săptămâni de ambiguitate reglementară.

China semnalează o schimbare după săptămâni de incertitudine

Potrivit Bloomberg, autoritățile de reglementare chineze au aprobat anumite companii tehnologice să treacă la următoarea etapă a discuțiilor, permițându-le să evalueze câte cipuri H200 ar avea nevoie și să înceapă discuții privind posibilele comenzi.

"Companiile sunt acum autorizate să discute detalii precum sumele de care ar avea nevoie", se arată în raport.

Ca parte a procesului, se așteaptă ca Beijingul să încurajeze firmele să achiziționeze o anumită cantitate de cipuri produse intern, alături de hardware-ul Nvidia, deși nu a fost stabilită o cotă formală.

Această măsură sugerează că autoritățile chineze ar putea reevalua abordarea după o perioadă marcată de semnale contradictorii.

În ultimele săptămâni, investitorii s-au confruntat cu rapoarte despre ordinele suspendate, aprobările selective și schimbarea ghidurilor de reglementare, toate acestea având o greutate puternică asupra acțiunilor Nvidia.

Potențialul de creștere a veniturilor atrage atenția

Analiștii spun că miza este mare dacă aprobările se vor traduce în cele din urmă în comenzi ferme.

Analistul KeyBanc, John Vinh, a estimat că companiile chineze ar putea fi dispuse să cumpere aproximativ 1,5 milioane de cipuri H200, ceea ce ar reprezenta aproximativ 30 de miliarde de dolari potențial de venituri pentru Nvidia.

H200 este al doilea cel mai puternic procesor AI de la Nvidia și este folosit pe scară largă pentru antrenarea modelelor lingvistice mari și a altor sisteme avansate de inteligență artificială.

Accesul pe piața chineză pentru aceste cipuri a fost considerat esențial pentru creșterea pe termen lung a Nvidia, mai ales pe măsură ce cererea pentru infrastructura AI continuă să crească la nivel global.

Vizita lui Huang adaugă optimism

Raportul Bloomberg a coincis cu un alt raport CNBC care anunță că directorul executiv al Nvidia, Jensen Huang, este așteptat să viziteze China în zilele următoare, înainte de Anul Nou Lunar din mijlocul lunii februarie.

Huang este programat să participe la un eveniment al companiei la Beijing și este, de asemenea, așteptat să se întâlnească cu potențiali clienți.

Potrivit raportului, aceste discuții se vor concentra probabil pe constrângerile de aprovizionare, condițiile de reglementare și disponibilitatea cipurilor aprobate în SUA, inclusiv H200.

Vizita a fost interpretată de investitori ca un alt semn că Nvidia vede un impuls crescând spre redeschiderea pieței chineze.

Depășirea din China a limitat stocul Nvidia

Accesul în China a fost cel mai persistent factor din spatele tranzacționării Nvidia cu limite de interval în ultimele luni.

Deși compania a continuat să raporteze o cerere globală puternică pentru cipurile sale AI, incertitudinea privind vânzările în China a limitat dorința investitorilor de a impulsiona acțiunile decisiv în creștere.

Directorul executiv Jensen Huang și-a exprimat în mod repetat optimismul că aprobările de export ale SUA ar permite Nvidia să reia livrările cipului H200 către China.

Totuși, această încredere a fost subminată de mesajele inconsistente ale Beijingului și de riscul unor schimbări bruște de politică.

Aceste temeri rămân proaspete după ce Nvidia a înregistrat anul trecut o reducere a stocurilor de 5,5 miliarde de dolari, când schimbările bruște ale regulilor de export i-au blocat capacitatea de a vinde cipuri specifice Chinei.

De atunci, investitorii au fost precauți în a presupune că aprobările potențiale se vor traduce lin în venituri susținute.