De ce este acțiunea Nvidia (NVDA) în creștere maximă astăzi?

Acțiunile Nvidia (NASDAQ: NVDA) au crescut cu peste 1,5% marți, după investiția de 2 miliarde de dolari a companiei în CoreWeave.

Investitorii rămân concentrați pe parteneriatul strategic ca semnal al cererii blocate pentru cipurile AI Nvidia, pe fondul planurilor susținute de cheltuieli pentru hyperscaler.

Poziționarea strategică întărește perspectivele infrastructurii AI a Nvidia

Nvidia a achiziționat aproximativ 23 de milioane de acțiuni ordinare CoreWeave Class A la un preț de 87,20 dolari pe acțiune, crescând astfel deținerea la aproximativ 9% și devenind al doilea cel mai mare acționar al furnizorului de cloud.

Aceasta se bazează pe participația anterioară de 6,3% a Nvidia și pe angajamentul anterior dezvăluit de a cumpăra servicii în valoare de peste 6 miliarde de dolari de la CoreWeave până în 2032.

Acordul accelerează ambiția CoreWeave de a construi peste 5 gigawați de capacitate de centre de date AI până în 2030, o țintă orientată spre viitor pe care compania o numește "fabrici AI".

CoreWeave deservește mari hiperscaleri și dezvoltatori AI, poziționând-o ca un adoptator timpuriu al cipurilor Rubin de generație următoare de la Nvidia, alături de platformele Blackwell.

Acest parteneriat sporește vizibilitatea cererii Nvidia prin integrarea producătorului de cipuri mai profund în dezvoltarea infrastructurii.

CEO-ul Nvidia, Jensen Huang, a numit acest lucru un vot de încredere în creșterea și modelul de afaceri al CoreWeave, subliniind eforturi inginerești aliniate pentru implementarea mai rapidă a capacității de calcul.

Analiștii îl văd ca pe o piesă clasică din ecosistemul Nvidia, cu costuri ridicate de comutare prin integrarea full-stack a cipurilor, rețelelor și software-ului.

Acțiunile Nvidia au reflectat vestea printr-o retragere modestă.

A închis luni la 186,47 dolari, după ce a fost tranzacționată între 185,99 și 189,12 dolari, pe un volum de aproximativ 124,8 milioane de acțiuni.

Marți, acțiunile se tranzacționau în jur de 189,02 dolari într-un fond de volum mai redus, în timp ce evaluarea CoreWeave a explodat ca răspuns.

Acțiunea Nvidia: Reziliența la cheltuielile AI depășește preocupările legate de concurență

Reacția temperată a Nvidia contrazice un optimism mai larg privind cererea pentru infrastructura AI.

CFO Nvidia, Colette Kress, a remarcat recent că vizibilitatea companiei privind veniturile de 500 de miliarde de dolari pentru cipurile actuale și viitoare pentru centre de date până la sfârșitul anului 2026 "a crescut cu siguranță" din cauza interesului crescut al clienților.

Veniturile din centrele de date din trimestrul al treilea fiscal 2026 au atins 51,2 miliarde de dolari, adică 90% din vânzările totale, cu o estimare pentru trimestrul 4 de 65 de miliarde de dolari.

Consensul de pe Wall Street susține cazul bull.

Evercore ISI a reiterat performanța cu o țintă de preț de 352 de dolari, menționând raportul PEG atractiv al Nvidia pentru 2026 sub paritatea sectorului.

Țintele medii ale analiștilor se concentrează în jurul valorii de 255–263 dolari, ceea ce implică un potențial de creștere de 37–41%. Estimările P/E anticipate oscilează între mijlocul anilor 20 și puțin peste 30, reflectând creșterea integrată în evaluări.

Concurența din partea cipurilor personalizate precum Trainium3 de la Amazon sau TPU-urile Google erodează puterea de stabilire a prețurilor, dar analiștii susțin că cererea totală de calcul crește mai repede decât orice alt furnizor pierde cotă de cotă.

Nvidia păstrează o dominație de 80% a acceleratorului AI.

Riscurile persistă, deoarece încetinirea capitalului de capital, restricțiile la exportul Chinei sau dificultățile la scalarea producției ar putea pune presiune pe multiplul P/E de 46x.

Câștigurile Meta și Microsoft din 28 ianuarie au greutate, deoarece orice reafirmare a bugetelor AI ar putea reaprinde avântul.

Deocamdată, pariul CoreWeave validează șanțul Nvidia într-un ciclu de cheltuieli care nu a atins un vârf.