Acțiunile PANW, numite „double table pounder”, în ciuda perspectivei modeste

Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) se retrage în această dimineață, în timp ce investitorii reacționează la ghidajul său prudent care a eclipsat un rezultat solid în al doilea trimestru.

În timp ce compania de securitate cibernetică a depășit estimările privind veniturile și câștigurile în Q2, perspectiva câștigurilor pe întreaga perioadă anuală a fost mai slabă decât așteptările, în principal din cauza eforturilor semnificative necesare pentru integrarea mai multor achiziții de calibru înalt.

PANW a fost într-un adevărat maraton de achiziții în ultimele luni, absorbând CyberArk într-un acord-record de 25 de miliarde de dolari, urmat de Chronosphere și, în cele din urmă, startup-ul israelian de securitate AI „Koi”.

Și pe măsură ce costurile legate de tranzacții continuă să se acumuleze, marjele sale sunt așteptate să scadă în viitorul apropiat.

Cu toate acestea, Dan Ives rămâne neclintit – susținând că aceste investiții strategice sunt „piesele lipsă” ale unui puzzle uriaș despre AI, iar reculul post-raportare al acțiunilor Palo Alto Networks este un „double table pounder” pentru credincioșii pe termen lung.

De ce acțiunile Palo Alto Networks merită cumpărate după câștigurile din al doilea trimestru

O narațiune în creștere în sectorul software sugerează că instrumentele AI generative precum Anthropic sau OpenAI ar putea elimina intermedierea securității cibernetice tradiționale, făcând soluțiile vechi de tip firewall învechite.

Dar analistul senior de la Wedbush Securities, Dan Ives, respinge categoric acest sentiment. 

Vorbind cu CNBC în această săptămână, el a subliniat că strategia de achiziții de miliarde de dolari a PANW, în special acordul CyberArk, este concepută pentru a crea o „platformă de securitate AI end-to-end completă” pe care startup-urile pur și simplu nu o pot replica la scară.

Potrivit lui, pe măsură ce întreprinderile trec la bugete axate pe AI, cota de cheltuieli IT a securității cibernetice se mărește de la aproximativ 5-8% și ar putea să crească până la 25%, pe măsură ce agenții AI devin „angajați autonomi”.

Ives rămâne optimist față de acțiunile PANW, întrucât managementul nu cheltuiește bani pentru a apăra împotriva AI; investește pentru a deține infrastructura care asigură protecția, transformând astfel un potențial obstacol într-un catalizator uriaș de creștere pe care piața încă nu l-a prețuit pe deplin.

Cât de sus ar putea ajunge acțiunile PANW în 2026?

Dan Ives vede reculul post-rezultat în Acțiunile Palo Alto Networks ca fiind o „oportunitate principală de cumpărare” deoarece temerile legate de perturbarea AI sunt departe de potențialul viitor de flux de numerar al companiei.

El crede că integrarea CyberArk va demonstra „tranzacția care schimbă PANW”, oferind un nivel de vizibilitate și platformizare care ar putea să stimuleze capitalizarea de piață cu „sute de miliarde” pe parcurs.

Potrivit analistului Wedbush, odată ce zgomotul de integrare se va diminua, piața va recunoaște această companie listată pe Nasdaq ca fiind campionul incontestabil al erei securității AI.

Întărind această convingere, casa de investiții și-a reiterat ratingul de performanță peste medie pentru Palo Alto Networks astăzi, cu un obiectiv de preț de 225 de dolari, indicând un potențial de creștere de aproximativ 50% față de momentul de față.

CEO-ul PANW, Nikesh Arora, a subliniat această opinie – afirmând: „Tot nu înțeleg de ce piața tratează AI ca pe o amenințare la securitatea cibernetică, în timp ce clienții au realizat că au nevoie să asigure mai multă consistență în stack-ul lor de securitate pentru a putea răspunde mai rapid folosind AI.”

În general, având în vedere că multipla câștigurilor este aproximativ cu 8,0% peste media sa de trei ani, evaluarea Palo Alto Networks devine din ce în ce mai atrăgătoare pentru o firmă cu 16 miliarde de dolari în obligații de performanță rămase (RPO).