Catalizatori cheie pentru S&P 500: războiul din Iran, NFP, creditul privat

Indicele S&P 500 a rămas într-un interval strâns vineri, pe măsură ce participanții de pe piață au reacționat la cel mai recent raport privind inflația producătorilor din SUA și la o serie de rezultate corporative. Era tranzacționat la $6,878, la câteva puncte sub maximul istoric de $7,020. Acest articol analizează câțiva dintre principalii catalizatori de urmărit săptămâna aceasta.

Indicele S&P 500 va reacționa la criza din Iran 

Indicele S&P 500 va reacționa la criza în curs din Orientul Mijlociu, unde SUA și Israelul au lansat atacuri majore în Iran. Aceste atacuri l-au ucis pe Liderul suprem ayatollah Ali Khamenei, ceea ce a amplificat riscurile în regiune.

Iranul a ripostat lansând atacuri majore asupra bazelor americane din regiune și închizând Strâmtoarea Hormuz, ceea ce va conduce la creșterea prețurilor la țiței atunci când piețele se deschid luni.

Mișcarea prețului indicelui S&P 500 va depinde de traiectoria războiului. Semnele că se va extinde vor fi extrem de negative (bearish) pentru piața de acțiuni, în timp ce indicii că va fi un război scurt vor fi pozitivi (bullish) pentru indice.

Rezultate corporative importante 

Indicele S&P 500 va reacționa la rezultatele corporative care urmează, care vor oferi mai multe informații despre performanța principalelor companii din sectoarele retail și tehnologie.

Cele mai notabile rezultate vor veni de la Costco, unul dintre cei mai mari jucători din industria retail. CostCo, care administrează cea mai mare companie en-gros din lume, va publica ultimele rezultate joi. Rezultatele sale oferă adesea mai multă culoare asupra stării consumatorilor americani.

Cealaltă companie notabilă care va publica rezultate în această săptămână este Broadcom, un jucător de top în industria semiconductoarelor. Rezultatele sale vor apărea la o săptămână după ce Nvidia a publicat cifre care au arătat că industria AI se descurcă bine. Veniturile NVIDIA au sărit cu peste 70% la peste $78 billion.

CrowdStrike, un jucător important în industria securității cibernetice, va publica rezultatele marți. Aceste rezultate ridică îngrijorări că noile instrumente AI vor perturba industria securității cibernetice.

Alte companii de urmărit în această săptămână sunt Ross Stores, Target, AutoZone, Veeva Systems, Marvell Technology și Kroger.

Datele privind locurile de muncă non-agricole (NFP) din SUA 

Indicele S&P 500 va reacționa și la cel mai recent raport privind locurile de muncă non-agricole (NFP) din SUA, care va fi publicat vineri. Aceste cifre arată o ușoară slăbire a pieței muncii în februarie, după revenirea din luna precedentă.

Economiștii se așteaptă ca raportul următor să arate că economia a creat 60k de locuri de muncă în februarie, mult sub cele 130,000 create în luna anterioară. Rata șomajului este de așteptat să rămână neschimbată la 4.3%.

O piață a muncii puternică va determina, cel mai probabil, Federal Reserve să adopte o atitudine mai favorabilă înăspririi politicii monetare la întâlnirile viitoare. Procesul-verbal cel mai recent a arătat că unii oficiali ai Federal Reserve au susținut majorarea ratelor dobânzii, deoarece inflația a rămas peste țintă.

Îngrijorări legate de creditul privat

Între timp, indicele S&P 500 va reacționa la evoluțiile din sectorul creditului privat, care au transmis semnale mixte în ultimele săptămâni.

Criza din sector a început acum câteva luni când Blue Owl, un jucător major din industrie, a încercat să fuzioneze două fonduri: unul privat și unul public.

Criza a escaladat recent când compania a vândut un portofoliu de credite și a suspendat răscumpărările. Săptămâna trecută, un fond supravegheat de Apollo Global Management și-a redus, de asemenea, dividendele pe măsură ce au crescut ratele de neplată.

Ca rezultat, majoritatea acțiunilor din industria creditului privat, precum Apollo, KKR, Ares și Blue Owl, s-au aflat printre cei mai slabi performeri ai indicelui S&P 500.