Raliul acțiunilor ETF-ului SCHD s-a oprit: iată de ce s-ar putea redresa curând

Raliul Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) s-a oprit în această lună, pe fondul reculului continuu de pe piaţa de acţiuni, pe măsură ce criza geopolitică din Orientul Mijlociu a continuat.

Acţiunile SCHD au scăzut la 30 USD, în scădere cu aproximativ 3% faţă de maximul anului de 32 USD.

ETF-ul SCHD va reacţiona la războiul în curs din Iran 

Principalul catalizator pentru ETF-ul SCHD este războiul în curs din Iran şi consecinţele sale în regiune.

Acest conflict a tras în jos pieţele globale, indicele Hang Seng şi Nifty 50 înregistrând scăderi de peste 2%, respectiv 7%.

De asemenea, a împins preţurile ţiţeiului în sus, Brent şi West Texas Intermediate (WTI) depăşind nivelul de rezistenţă important de 100 USD.

Preţurile gazelor naturale au sărit, de asemenea, cu două cifre în acest an.

Pe partea pozitivă, ETF-ul SCHD este alcătuit din companii care cel mai probabil vor beneficia de pe urma războiului în curs.

De exemplu, Lockheed Martin, cea mai mare componentă a fondului, va beneficia de pe urma conflictului, pe măsură ce ţări, inclusiv Statele Unite, îşi cresc cheltuielile pentru apărare. 

Probabil vor veni mai multe comenzi din partea ţărilor din Orientul Mijlociu, care şi-au văzut vulnerabilitatea sistemelor. 

ConocoPhillips şi Chevron, celelalte nume mari din fond, vor beneficia, de asemenea, de creşterea preţurilor la ţiţei şi gaze naturale.

Companiile din sectorul energetic reprezintă aproximativ 20% din fond.

Alte nume mari din fond, precum Verizon, Bristol Myers Squibb, Altria, Coca-Cola, PepsiCo şi Texas Instruments, nu vor fi afectate substanţial de războiul în curs. Companiile din sectorul bunurilor de larg consum şi din sănătate reprezintă 18.50% şi, respectiv, 16.20% din fond.

ETF-ul SCHD beneficiază şi de rotaţia în curs de la growth la value, pe măsură ce investitorii pun sub semnul întrebării boom-ul AI. Într-adevăr, câteva dintre cele mai importante companii din AI s-au prăbuşit în ultimele luni. 

NVIDIA, cel mai mare jucător la nivel mondial, a intrat într-o corecţie tehnică după o scădere de 16% faţă de cel mai înalt nivel de anul trecut.

În mod similar, Palantir, o altă companie importantă din AI, a intrat pe o piaţă bearish, scăzând cu peste 20% faţă de maximul istoric.

Alţi jucători importanţi din industria AI, precum Adobe, ServiceNow şi Amazon, au înregistrat, de asemenea, scăderi.

ETF-ul SCHD este şi foarte subevaluat, datele arătând că raportul preţ-profit (P/E) este de 18.6, mult sub indicele S&P 500, care este 23.

Raportul său preţ/flux de numerar liber (P/FCF) de 10 este mai scăzut decât al altor fonduri.

Alţi potenţiali catalizatori pentru fond vor fi rapoartele viitoare privind inflaţia de consum din SUA şi cheltuielile de consum personal (PCE), care apar miercuri şi vineri în această săptămână.

Analiză tehnică a preţului acţiunilor ETF-ului SCHD 

Graficul pe interval zilnic arată că preţul acţiunilor ETF-ului SCHD a retrogradat de la maximul anului de 32 USD până la nivelul curent de 30 USD.

Pe partea pozitivă, fondul a rămas deasupra mediilor mobile exponenţiale (EMA) pe 50 şi 100 de zile.  

De asemenea, a format un model tehnic de tip steag (bullish flag), alcătuit dintr-o linie verticală şi un canal care seamănă cu un drapel ridicat.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este ca fondul să continue să urce, cu primul obiectiv la maximul istoric de 31.95 USD.

O creştere peste acest nivel va semnala noi câştiguri, posibil până la nivelul psihologic de 35 USD.