Rezumat mărfuri: aurul scade cu peste 1% pe fondul unui dolar puternic

Prețurile petrolului au crescut în mod dramatic luni, când mărfurile au depășit pragul de 100 USD pe baril pentru prima dată din 2022. 

Escaladarea tensiunilor geopolitice din Orientul Mijlociu peste weekend a determinat prețurile petrolului să urce cu peste 26% luni.

Totuși, prețurile au corectat o parte din câștiguri după ce au apărut informații că țările din Grupul Celor Șapte ar putea elibera petrol din Rezervele Strategice de Petrol (SPR). 

Între timp, prețul aurului a scăzut puternic cu peste 1% pe fondul întăririi dolarului SUA în raport cu un coș de valute majore, ceea ce a redus cererea. 

În rândul metalelor de bază, perspectivele de aprovizionare cu aluminiu din Orientul Mijlociu s-au înrăutățit din cauza intensificării ostilităților din regiune, ducând prețul metalului la cel mai ridicat nivel din aproape patru ani.

„Cumpărătorii metalului din SUA se grăbesc să asigure încărcături alternative din Asia după ce cel puțin două topitorii majore din Orientul Mijlociu au fost forțate să suspende livrările”, a spus Neil Welsh, șeful diviziei metale la Britannia Global Markets, într-un comentariu trimis prin e-mail. 

Contractul pe trei luni pentru aluminiu la London Metal Exchange era la $3,405.50 pe tonă, în scădere cu 0.6%.

Contractul atinsese anterior un maxim de $3,479.45 pe tonă mai devreme în cursul zilei. 

Petrol peste 100 USD

Luni, prețurile petrolului au sărit la peste $119 pe baril, un nivel neegalat din mijlocul anului 2022. 

Această creștere a fost determinată de reducerea aprovizionării de la producători importanți și de temerile pieței privind perturbări prelungite ale transporturilor ca urmare a extinderii conflictului dintre SUA și Israel cu Iranul.

După o sesiune volatilă, Brent a atins anterior un vârf de $119.50 pe baril, iar West Texas Intermediate a ajuns la $119.48 pe baril, marcând cea mai mare creștere absolută a prețului într-o singură zi înregistrată vreodată pentru Brent.

De la ultima închidere înainte ca SUA și Israelul să lanseze atacuri pe 28 februarie, Brent a crescut cu până la 66%, iar WTI a sărit cu până la 77%.

Pentru comparație, aceste prețuri de luni rămân sub recordul istoric al contractelor de aproximativ $147 pe baril, stabilit în 2008, conform datelor LSEG care merg înapoi până în anii 1980.

Aproximativ o cincime din petrolul și gazul natural lichefiat la nivel mondial, care în mod normal traversează Strâmtoarea Hormuz, este în prezent blocată din cauza închiderii virtuale a strâmtorii.

În plus, numirea lui Mojtaba Khamenei ca lider suprem al Iranului, înlocuindu-l pe tatăl său Ali Khamenei, contribuie la majorarea prețurilor. 

Acest lucru semnalează că aripa dură rămâne ferm la putere la Teheran la o săptămână de la începutul conflictului cu SUA și Israel.

„Prețurile petrolului Brent ar putea ajunge la $135 pe baril dacă situația actuală persistă patru luni”, a declarat Janiv Shah, vicepreședinte, piețe petroliere la Rystad Energy, într-un comentariu trimis prin e-mail.

„Analiza noastră prospectivă pe baza a două luni arată de asemenea că prețurile vor rămâne peste $110 pe baril, date fiind condițiile actuale.”

La momentul redactării, prețul WTI era de $100.82 pe baril, în creștere cu 11%, în timp ce Brent era la $102.74 pe baril, în creștere cu 10.4%. 

Aurul scade

Luni, prețul aurului a scăzut cu peste 1%, în mare parte din cauza întăririi dolarului.

Metalul a fost, de asemenea, afectat de anticiparea creșterii ratelor dobânzii, care provine din îngrijorările legate de inflație asociate conflictului din Orientul Mijlociu.

Incertitudinea legată de război pune presiune pe prețul aurului, alimentând îngrijorările privind inflația și perspectiva creșterii ratelor de dobândă. 

Totuși, potrivit lui Jim Wyckoff, analist senior la Kitco Metals, un conflict prelungit este susceptibil să mențină cererea de aur ca activ de refugiu, stabilind astfel un prag minim de preț.

Aurul este adesea privit ca o protecție împotriva inflației. Totuși, atractivitatea sa este sporită și de nivelurile scăzute ale dobânzilor, deoarece acesta nu oferă randament în sine.

Dolarul SUA s-a întărit pe măsură ce prețurile petrolului s-au apropiat de $120 pe baril.

Această creștere, determinată de temerile că un conflict prelungit în Orientul Mijlociu ar putea întrerupe sever aprovizionarea cu energie și ar afecta creșterea economică globală, i-a determinat pe investitori să caute siguranța numerarului. 

Un dolar mai puternic, la rândul său, face ca aurul denominat în dolari să fie mai scump pentru deținătorii altor valute.

Datele economice americane care urmează includ publicarea indicelui prețurilor de consum (CPI) pentru februarie, miercuri. 

În plus, indicele cheltuielilor pentru consum personal (PCE), care este măsura preferată a inflației de către Federal Reserve, este programat pentru vineri.

În ciuda escaladării tensiunilor din Orientul Mijlociu, așteptata creștere a prețului aurului, determinată de rolul său tradițional de activ de refugiu, nu s-a materializat.

Acest lucru i-a surprins pe mulți investitori optimiști care anticipau o mișcare ascendentă mai amplă.

„Dar pare să fie susținut de o cerere persistentă de activ refugiu, chiar dacă potențialul de creștere pare limitat pentru moment, fără ajutor din partea dolarului SUA, care continuă să se aprecieze”, a spus David Morrison, analist senior de piață la Trade Nation. 

La momentul redactării, contractul de aur COMEX era la $5,096.84 pe uncie, în scădere cu 1.2%, în timp ce argintul era la $84.253 pe uncie, în scădere cu 0.1%.