Sinteză de dimineață: petrolul urcă spre $120, piețele asiatice se prăbușesc

Piețele financiare globale au deschis săptămâna sub o presiune puternică, pe măsură ce escaladarea conflictului din Orientul Mijlociu a declanșat o creștere bruscă a prețurilor petrolului și a zdruncinat încrederea investitorilor la nivel mondial.

Acțiunile din Asia au scăzut puternic, dolarul american s-a întărit pe măsură ce investitorii au căutat lichiditate, iar criptomonedele s-au repliat într-un climat mai larg de aversiune față de risc.

Închiderea Strâmtorii Hormuz și perturbările de producție din regiunea Golfului au împins prețurile petrolului în sus, alimentând temeri privind reîntărirea presiunilor inflaționiste și o posibilă încetinire a creșterii economiei globale.

În același timp, evoluțiile politice legate de război, inclusiv declarațiile președintelui SUA Donald Trump, au continuat să modeleze perspectivele geopolitice.

Piețele asiatice scad pe fondul șocului petrolier, care amplifică temerile inflaționiste

Acțiunile din Asia au scăzut brusc luni, investitorii reacționând la creșterea prețurilor energiei și la riscul unei instabilități geopolitice prelungite.

Nikkei din Japonia a scăzut cu 6,8% după ce pierduse deja 5,5% săptămâna precedentă, reflectând vulnerabilitatea țării ca importator important de petrol și gaze.

Kospi din Coreea de Sud a scăzut până la 8%, extinzând pierderile de peste 10% înregistrate săptămâna trecută.

Indicele CSI 300, al acțiunilor blue-chip din China, a scăzut cu 1,6%.

Țara, de asemenea un mare importator de petrol, deține rezerve semnificative de țiței care ar putea atenua parțial impactul imediat.

Analiștii au avertizat că creșterea prețurilor la energie ar putea avea consecințe economice mai ample.

„Economia globală rămâne dependentă de fluxul concentrat de petrol și gaze naturale din Orientul Mijlociu prin Strâmtoarea Hormuz,” a declarat Bruce Kasman, economist-șef la JPMorgan.

„Scenariul pe termen scurt este o explozie temporară către $120 bbl, urmată de o moderare pe măsură ce conflictul se va diminua în curând,” a adăugat el. „Dar în absența unei rezolvări politice clare și decisive, prețurile țițeiului Brent sunt așteptate să se stabilizeze la un nivel ridicat de $80 bbl până la mijlocul anului.”

Kasman a spus că un astfel de scenariu ar putea reduce creșterea economică globală cu aproximativ 0,6% în prima jumătate a anului și ar putea împinge prețurile de consum în sus cu aproximativ 1%.

Bitcoin scade pe măsură ce investitorii devin defensivi

Piețele criptomonedelor au reflectat, de asemenea, starea de prudență.

Bitcoin a scăzut la cel mai redus nivel din aproximativ o săptămână în timpul tranzacțiilor din prima parte a sesiunii asiatice, coborând cu până la 2,36% până la $65,633, înainte de a se stabiliza peste $67,000 mai târziu în sesiune.

Analiștii au spus că creșterea prețurilor petrolului și temerile inflaționiste contribuie la aversiunea față de risc.

Fluxurile ETF au devenit negative în ultimele luni.

ETF-urile spot Bitcoin listate în SUA au înregistrat aproape 6 miliarde de dolari în fluxuri nete de ieșire de la luna noiembrie, conform datelor compilate de Bloomberg.

Creșterea prețului petrolului intensifică tensiunile de pe piețele globale

Prețurile petrolului au crescut dramatic pe măsură ce războiul a perturbat producția și rutele de transport maritime din Orientul Mijlociu.

Țițeiul Brent a sărit cu până la 29% până la $119.50 pe baril la un moment dat, marcând cea mai mare mișcare intrazilnică din aprilie 2020.

La momentul scrierii, Brent tranzacționa în jur de $115.99.

Țițeiul West Texas Intermediate a urcat cu aproximativ 26%, peste $115 pe baril.

Raliul reflectă preocupările tot mai mari privind perturbările de aprovizionare după ce traficul petroliere prin Strâmtoarea Hormuz a fost efectiv oprit.

Această cale maritimă îngustă gestionează, în mod normal, aproximativ o cincime din transporturile mondiale de petrol.

Producătorii majori au început să reducă producția pe măsură ce depozitele se umplu din cauza rutelor de export blocate.

Kuweitul a redus producția și operațiunile la rafinărie, în timp ce Emiratele Arabe Unite au redus, de asemenea, producția offshore.

Irakul a înregistrat un impact și mai sever.

Producția din cele trei câmpuri petroliere principale din sud a scăzut cu aproximativ 70%, la aproximativ 1,3 milioane barili pe zi, de la circa 4,3 milioane barili pe zi înainte de conflict.

Analiștii avertizează că situația s-ar putea agrava dacă blocajele la export vor persista, JPMorgan estimând că opririle de producție din Orientul Mijlociu ar putea depăși 4 milioane de barili pe zi în săptămânile următoare.

Trump semnalează o decizie comună cu Netanyahu privind calendarul războiului cu Iranul

Evoluțiile politice legate de conflict continuă să influențeze sentimentul piețelor.

Președintele SUA, Donald Trump, a spus că o decizie privind momentul încheierii războiului cu Iranul va fi luată în comun cu prim-ministrul israelian Benjamin Netanyahu.

„Cred că este reciproc... într-o oarecare măsură. Am discutat. Voi lua o decizie la momentul potrivit, dar vor fi luate în considerare toate aspectele,” a spus Trump.

Trump a apărat, de asemenea, impactul economic al creșterii prețurilor petrolului, descriindu-le ca un cost temporar al conflictului.

O creștere a „prețurilor petrolului pe termen scurt” a fost un „preț foarte mic de plătit” pentru distrugerea amenințării nucleare a Iranului, a spus Trump, adăugând că prețurile vor scădea rapid „când distrugerea amenințării nucleare iraniene se va încheia.”

El l-a lăudat, de asemenea, pe Netanyahu pentru conducerea sa în timpul războiului.

„Bibi a făcut o treabă grozavă. A fost un prim-ministru de război. Am lucrat împreună. Am distrus o țară care dorea să distrugă Israelul. Ar fi distrus Israelul dacă eu nu aș fi fost aici.”