Acțiunile Air Canada în turbulențe pe fondul unor factori adversi — ce urmează?

Prețul acțiunilor Air Canada a scăzut în ultimele săptămâni, oglindind evoluția altor companii aeriene, care au suferit pierderi odată cu începerea războiului din Iran. AC a coborât vineri la $17.35, în scădere cu aproximativ 20% față de cel mai ridicat nivel din acest an.

Și alte acțiuni din sectorul aerian au scăzut, ETF-ul US Global Jets (JETS), urmărit îndeaproape, ajungând la $22, de la maximul anual de $31.25.

Acțiunile Air Canada vor fi în centrul atenției astăzi după ce unul dintre avioanele sale a fost implicat într-un accident în New York în urma căruia două persoane au murit. 

Războiul din Iran va afecta activitatea Air Canada 

Air Canada, gigantul canadian din aviație, se confruntă cu turbulențe majore pe măsură ce războiul din Iran continuă.

Principala provocare cu care se confruntă compania este creșterea prețului carburantului pentru avioane, în paralel cu evoluția prețurilor la energie. Brent și West Texas Intermediate (WTI) au urcat la $112, respectiv $100.

Ca urmare, conform IATA, prețul mediu al carburantului pentru avioane a urcat la 175 pe baril, în creștere cu 62% față de luna precedentă. Carburantul în America de Nord a crescut la $182c, în urcare cu 54% față de luna precedentă.

Creșterea prețurilor la carburant afectează companiile aeriene deoarece reprezintă cea mai mare componentă a costurilor lor. Situația este mai gravă pentru companiile care nu și-au acoperit (hedged) costurile cu carburantul.

Acest salt a perturbat impulsul solid al Air Canada, pe care l-a demonstrat în ultimele rezultate financiare. Activitatea companiei este afectată și de rutele spre Orientul Mijlociu, care s-au tempomat pe măsură ce războiul continuă.

Rezultatele au arătat că Air Canada a raportat venituri din exploatare de $5.8 miliarde, un nivel-record. De asemenea, rezultatul operațional a crescut la $918 milioane.

Alți indicatori au continuat să se îmbunătățească, semn că impactul conflictului comercial dintre Statele Unite și Canada nu și-a afectat operațiunile. Totodată, compania a livrat cifre solide în pofida unei greve care a avut loc în vară.

Veniturile Air Canada pe an au fost de $22.3 miliarde, iar cheltuielile operaționale au urcat la $21.4 miliarde, rezultând un rezultat operațional de $918 milioane. Profitul net a depășit $644 milioane.

Compania estimează că va înregistra un EBITDA ajustat între $3.35 miliarde și $3.75 miliarde, iar fluxul de numerar liber va fi între $400 milioane și $800 milioane. Această creștere se va accelera, veniturile urmând să ajungă la $30 miliarde în 2030, iar EBITDA ajustat la între 18% și 20% până atunci.

Există semne că compania este supraevaluată în comparație cu alte companii aeriene. Are un raport P/E forward de 11, mai mare decât al United Airlines, 7.3, Delta, 9.56, și American Airlines, 6.3.

Previziune pentru prețul acțiunilor Air Canada: analiză tehnică 

Grafic AC | Sursă: TradingView 

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor Air Canada s-a prăbușit în ultimele săptămâni, coborând de la un maxim de $21.6 în februarie la actualul $17.4.

Se tranzacționează la un nivel crucial de suport, care coincide cu cel mai scăzut swing din octombrie anul trecut.

Acțiunea a coborât până la punctul Strong pivot reverse al instrumentului Murrey Math Lines. De asemenea a scăzut sub toate mediile mobile și formează încet un model pennant descendent.

Prin urmare, cel mai probabil acțiunea își va relua trendul descendent în zilele următoare, posibil până la minimul de la începutul anului de $16.40. O scădere sub acest suport va indica un declin mai amplu, posibil către nivelul psihologic de $15.

Pe de partea pozitivă, războiul din Iran nu va dura la nesfârșit. Drept urmare, companiile care au fost lovite în timpul conflictului vor avea probabil reveniri odată ce acesta se va încheia.