Corebridge Financial și Equitable Holdings au convenit o fuziune de $22B

Companiile de servicii financiare Corebridge Financial și Equitable Holdings au convenit să se fuzioneze într-o tranzacție integral în acțiuni evaluată la $22 billion, formând un grup diversificat de servicii financiare cu o scară semnificativă în domeniile pensiilor, asigurărilor și administrării activelor.

Tranzacția va face ca ambele companii să se contopească sub o nouă entitate mamă, care va opera sub numele și marca Equitable.

Acționarii Corebridge vor deține o participație de 51% în compania combinată, în timp ce acționarii Equitable vor deține restul.

Acțiunile ambelor firme au urcat cu aproximativ 2% joi, reflectând optimismul investitorilor față de rațiunea strategică a fuziunii.

Structura și conducerea entității combinate

Conform termenilor acordului, fiecare acțiune Corebridge va fi schimbată pentru o acțiune în noua companie mamă, în timp ce acționarii Equitable vor primi 1.55516 acțiuni pentru fiecare acțiune deținută în prezent.

Directorul executiv al Corebridge, Marc Costantini, va prelua rolul de CEO, în timp ce directorul financiar al Equitable, Robin Raju, va ocupa funcția de CFO a entității combinate.

Tranzacția este preconizată să se încheie până la sfârșitul anului, sub rezerva aprobărilor de reglementare și a consimțământului acționarilor.

Accent pe scară și diversificare

Companiile au declarat că fuziunea este concepută pentru a crea un jucător de top în domeniul pensiilor, asigurărilor de viață, gestionării averilor și administrării activelor, valorificând punctele forte complementare.

Grupul combinat va administra aproximativ $1.5 trillion în active aflate în administrare și gestiune, extinzându-și semnificativ prezența pe piață.

Corebridge, care a fost desprinsă din AIG în 2022, este un furnizor major de produse pentru pensii și asigurări în Statele Unite.

Între timp, Equitable oferă soluții pentru pensii și protecție și deține administratorul de active AllianceBernstein.

Fuziunea va reuni aceste trei divizii, poziționând compania ca un furnizor diversificat de servicii financiare cu capabilități extinse.

Economii de costuri și sinergii în prim-plan

Companiile se așteaptă să genereze $500 million în sinergii anuale de cheltuieli înainte de impozitare până în 2028, reprezentând aproximativ 10% din baza combinată de cheltuieli.

Robin Raju a spus că o parte semnificativă a acestor economii va proveni din eliminarea redundanțelor la nivelul sistemelor, contractelor de servicii și forței de muncă, în timp ce beneficii adiționale sunt așteptate din eficiențe fiscale și de capital.

Marc Costantini a subliniat că creșterea scalei va contribui la reducerea costului capitalului și la îmbunătățirea competitivității.

El a adăugat că entitatea combinată își propune să atingă unul dintre cele mai scăzute rapoarte de cheltuieli din industrie, permițând investiții mai mari în creștere și în atragerea de talente.

Planuri de extindere în administrarea activelor

Ca parte a strategiei de integrare, companiile intenționează să transfere în timp aproximativ $100 billion din activele Corebridge către AllianceBernstein.

Această mișcare este așteptată să creeze un administrator de active cu aproape $1 trillion în active, consolidând poziția grupului pe scena investițiilor la nivel global.

Companiile se așteaptă, de asemenea, ca tranzacția să genereze o majorare a câștigurilor de peste 10% până în 2028, susținută de economiile de costuri și sinergiile de venituri.

Fuziunea reflectă o tendință mai amplă de consolidare în industria serviciilor financiare, pe măsură ce firmele caută scară și diversificare pentru a naviga un mediu economic complex, marcat de volatilitatea ratelor dobânzilor și de nevoi ale clienților în evoluție.