Nifty 50: model riscant pe fondul vânzărilor investitorilor străini

Indicele Nifty 50 a intrat într-o corecție în acest an, pe fondul continuării vânzărilor de către investitorii străini și locali și al creșterii puternice a prețurilor la energie. Indicele, care urmărește cele mai mari companii indiene, a scăzut la INR 22,820, în scădere cu peste 13% față de maximul atins în acest an.

Nifty 50: scădere pe fondul vânzărilor investitorilor străini și al creșterii prețurilor la energie 

Acțiunile indiene și-au continuat vânzările luni, pe măsură ce ţițeiul și prețurile gazelor naturale au urcat puternic. Brent, etalonul global, a sărit la $115 luni, în timp ce West Texas Intermediate (WTI) a atins $101. Ambele au crescut cu peste 90%, respectiv 78% în acest an.

Prețurile la țiței ar putea continua să urce în săptămânile următoare, după ce războiul din Iran a luat o nouă turnură. Forțele Houthi au intrat deja în teatru, iar Donald Trump a trimis mii de trupe în regiune. Forțele Houthi au amenințat că vor bloca tranzitul petrolier prin Marea Roșie, o mișcare care va afecta economia Indiei.

Economia Indiei este foarte expusă războiului din Iran, deoarece importă majoritatea țițeiului din Orientul Mijlociu. Creșterea puternică a prețului petrolului duce, de asemenea, la o inflație mai ridicată, ceea ce ar putea determina Reserve Bank of India (RBI) să majoreze ratele dobânzilor. 

Datele arată că randamentul pe zece ani a urcat la 6.94% de la minimul de anul trecut de 6.129%. De asemenea, randamentul pe cinci ani a crescut la 6.665% de la minimul din acest an de 6.3%. 

Datele arată că investitorii străini au continuat să lichideze acțiuni indiene în acest an. Ei au vândut aproape $12 miliarde în această lună, un trend care s-ar putea menține pe fondul creșterii riscurilor.

Vânzările au loc și în contextul revenirii rupiei indiene. Datele arată că USD/INR a urcat la un nivel ridicat de 94.90, în creștere cu peste 4.5% în acest an, și este în urcare cu 30% față de cel mai scăzut nivel din 2021.

Majoritatea companiilor din indicele Nifty 50 au înregistrat scăderi în acest an. Acțiunile companiilor de consultanță IT precum Wipro, Tata Consultancy și Infosys au scăzut cu peste 25% în acest an și sunt în scădere cu peste 20% în ultimele 12 luni. 

Alte companii care au înregistrat scăderi importante în acest an în indice sunt ITC, Maruti Suzuki, HDFC Bank, Jio Financial Services, Trent, Asian Paints, Adani Enterprises și HDFC Life Sciences.

Pe de altă parte, companii precum Oil & Natural Gas, NTPC, Coal India, Power Grid și Tata Steel s-au aflat printre principalii câștigători ai indicelui în acest an.

Analiză tehnică a indicelui Nifty: se formează un dublu vârf 

Graficul indicelui Nifty 50 | Sursa: TradingView 

Graficul pe interval săptămânal arată că indicele Nifty 50 a înregistrat scăderi în ultimele săptămâni, coborând de la un maxim record de INR 26,276. S-a format o structură de tip dublu vârf (double-top), a cărei linie a gâtului se situează la INR 21,750, cel mai scăzut nivel din aprilie anul trecut. Un dublu vârf este unul dintre cele mai frecvente semnale de inversare bearish în analiza tehnică.

Indicele a trecut deja sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de săptămâni (EMA), semn că ursii controlează piața. De asemenea, a coborât sub zona "weak, stop & reverse" a instrumentului Murrey Math Lines.

Prin urmare, perspectiva cea mai probabilă pentru Nifty 50 este bearish, cu un obiectiv imediat la INR 21,750, nivelul minim din aprilie anul trecut. O cădere sub acest nivel va indica o continuare a scăderii, posibil până la INR 20,000.