Futures Dow scad peste 300 puncte: 5 lucruri înainte de deschiderea Wall Street

Futures pe acțiunile americane au scăzut miercuri, în condițiile în care Brent a depășit temporar 100 USD pe baril pentru prima dată din iulie, majorând randamentele titlurilor de stat și relansând temerile privind inflația înainte de principalele date despre prețuri care vor fi publicate în cursul săptămânii.

Futures Dow au scăzut cu peste 300 de puncte, sau 0,5%, în timp ce contractele pe S&P 500 și Nasdaq 100 au pierdut câte 0,2%.

Acest declin urmează unei noi escaladări a conflictului SUA-Iran și unor atacuri recente asupra infrastructurii energetice din Golf.

Investitorii echilibrează acum riscul unor rate mai ridicate pentru o perioadă mai lungă cu forța acțiunilor legate de AI, iar PPI de joi, CPI de vineri și un anunț privind răscumpărările Trezoreriei urmează să modeleze sentimentul înainte de decizia Fed de săptămâna viitoare.

5 lucruri de știut înainte de deschiderea Wall Street

1. Petrolul a depășit în sfârșit 100 USD, dar piețele nu se panichează încă

Brent a depășit 100 USD pe baril pentru prima dată din iulie pe măsură ce conflictul SUA-Iran s-a intensificat, iar WTI a urcat peste 94 USD.

Totuși, futures-urile de pe Wall Street au rămas remarcabil de rezistente. Futures Dow erau ușor mai scăzute, în timp ce S&P 500 și Nasdaq 100 s-au menținut aproape de nivelul de paritate.

Această disonanță ar putea fi cel mai interesant semnal de piață în această dimineață.

Investitorii sunt clar îngrijorați de inflație și de perturbarea aprovizionării, dar nu tratează încă petrolul la 100 USD ca un șoc care să zdruncine economia.

2. Cel mai mare eveniment de produse Apple din ultimii ani începe astăzi

Apple va fi în centrul atenției la ora 13:00 ET cu primul său eveniment major de produse sub conducerea noului CEO John Ternus.

Compania este, în general, așteptată să dezvăluie primul său iPhone pliabil, alături de noile modele premium iPhone 18.

Investitorii vor urmări cu atenție politica de prețuri. Morgan Stanley anticipează creșteri neobișnuit de largi ale prețurilor iPhone, iar dispozitivul pliabil ar putea costa peste $2,000.

Acțiunile Apple erau aproximativ neutre înainte de deschidere, după o scădere de aproximativ 1% marți.

3. Trezoreria are propriul eveniment potențial generator de mișcări de piață la ora 11:00 ET

Înainte ca Apple să urce pe scenă, traderii de obligațiuni au un alt termen: ora 11:00 ET.

Se așteaptă ca Trezoreria SUA să dezvăluie dimensiunea unui program extins de răscumpărare a datoriei guvernamentale pe termen lung.

Anterior, a plafonat achizițiile individuale la $2 billion și a promis să majoreze cel puțin de două ori suma, astfel încât piețele caută o cifră de $4 billion sau mai mult.

Acest aspect contează direct pentru acțiuni, deoarece randamentul titlului de stat pe 10 ani a gravitat în jurul valorii de 4.8%, aproape de maximul din 2023.

Un program de răscumpărări mai mare decât se așteaptă ar putea reduce randamentele pe termen lung și ar ajuta acțiunile de creștere cu evaluări ridicate. Un număr dezamăgitor ar putea întări presiunea deja exercitată de petrolul la $100.

4. Acțiunile AI încă refuză să se alăture vânzării pe fond macro

Sectorul tehnologic oferă o amortizare neobișnuită în fața șocului petrolier.

Qualcomm a urcat cu aproximativ 1,4% înainte de deschidere, după ce marți a câștigat 3,2% pe fondul optimismului legat de acordul cu Amazon. Corning și SanDisk au avansat de asemenea, în timp ce AMD și Intel au tranzacționat în scădere.

Acest lucru face din AI unul dintre cele mai clare sectoare în care investitorii sunt încă dispuși să ignore mediul macro mai larg.

Dezbaterea mai amplă este dacă acordurile din ce în ce mai interconectate între companiile de AI se vor traduce în cele din urmă în venituri reale externe.

Această întrebare capătă mai multă importanță pe măsură ce cotațiile cresc și furnizorii, clienții și investitorii se suprapun tot mai mult.

5. Rezultatele financiare generează unele reacții brutale la nivel de acțiuni

Miercuri are, de asemenea, o evoluție a acțiunilor individuale mult mai interesantă decât sugera briefingul inițial.

Casey’s General Stores a scăzut cu aproximativ 8% în ciuda depășirii estimărilor trimestriale, arătând cât de sus se ridicase bara după un avans de aproximativ 33% de la începutul anului.

Braze a scăzut cu aproximativ 12% chiar și după ce a depășit estimările pentru al doilea trimestru, deoarece investitorii au cerut dovezi mai clare că AI accelerează veniturile. ServiceTitan a căzut cu aproximativ 18% după ce estimările mai slabe au umbrit un rezultat pozitiv.

Chewy urmează, de asemenea, să raporteze rezultate, oferind investitorilor o altă lectură a cererii consumatorilor în cursul sesiunii.