Acțiunile Micron sunt extrem de ieftine; formațiunea în megafon indică un raliu

Prețul acțiunii Micron a urcat peste $400, cel mai ridicat nivel din March 24, în creștere puternică față de minimul anului de $315.

Acest rebound ar putea continua pe termen scurt, susținut de o formațiune gigant în megafon, pe măsură ce multiplii de evaluare se prăbușesc.

Prețul acțiunii Micron a format o formațiune gigant în megafon 

Graficul pe timeframe zilnic arată că acțiunea MU a revenit în ultimele zile, mișcându-se de la un minim de $314 pe March 31 la nivelul actual de $406.

A depășit partea superioară a intervalului de tranzacționare a instrumentului Murrey Math Lines la $406.

De asemenea, a rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA), un semn că cumpărătorii rămân în control.

Cel mai important, acțiunea a format o formațiune gigant în megafon, care reprezintă un semn comun de continuare ascendentă în analiza tehnică.

Această formațiune este alcătuită dintr-un triunghi ascendent care, în acest caz, leagă cele mai înalte oscilații din January this year. Latura inferioară leagă cele mai joase niveluri din January 22nd.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este ca acțiunea să continue să crească, cumpărătorii având ca țintă maximul istoric de $468, cel mai ridicat nivel din March this year.

O mișcare peste acel nivel va indica câștiguri suplimentare, posibil până la nivelul de depășire extremă de $562, cu aproape 40% peste nivelul curent.

Ipoteza bullish pentru prețul acțiunii Micron va deveni invalidă dacă acesta scade sub media mobilă pe 100 de zile la $343.

Graficul acțiunii MU | Sursă: TradingView 

Micron se tranzacționează ca o acțiune de valoare 

O privire mai atentă asupra fundamentalelor arată că Micron, una dintre cele mai rapide companii în creștere din SUA, se tranzacționează acum ca o acțiune de valoare.

Datele arată că raportul preț-câștig forward a scăzut la 6.52, ceea ce este mai mic decât mediana sectorului de 21. Multiplu său este mult sub media pe cinci ani de 74.

Raportul preț-câștig GAAP forward a coborât la 6.55, ceea ce este, de asemenea, mai mic decât media pe cinci ani de 28.

Raportul PEG forward, o versiune modificată a raportului P/E care include creșterea, a scăzut la 0.05, tot sub mediana sectorului de 1.32.

Între timp, multiplu Rule of 40, folosit în principal pentru evaluarea companiilor software, arată că este una dintre cele mai bune oferte din SUA.

Creșterea veniturilor forward este de 87%, în timp ce marja netă este de 41%, oferindu-i un multiplu de 128%. 

Aceste indicatori apar în ciuda faptului că Micron este una dintre companiile cu cea mai rapidă creștere din lume, pe măsură ce cererea pentru cipuri de memorie a continuat.

Rezultatele recente au arătat că veniturile Micron au sărit cu 198% YoY, la peste $23.9 miliarde, în timp ce veniturile din DRAM au urcat la $18.8 miliarde. Veniturile din NAND au crescut la peste $5 miliarde în trimestru.

În același timp, analiștii se așteaptă ca datele viitoare să arate venituri de $33.38 miliarde, în creștere cu 258% YoY.

De asemenea, veniturile anuale sunt estimate la $108 miliarde, urmate de $165 miliarde în anul următor.

Prin urmare, principalul risc al companiei este că analiștii sunt îngrijorați de scăderea prețurilor la cipurile DRAM, ceea ce indică că penuria de ofertă se estompează. 

Totuși, unii analiști consideră că prețurile vor continua să crească pe fondul construirii continue de centre de date.

De exemplu, un raport a arătat că prețurile DRAM vor crește cu 63% în second quarter, iar NAND va urca cu 75%.

Aceasta înseamnă că activitatea Micron va continua să se desfășoare bine în lunile următoare, pe măsură ce cererea și prețurile cipurilor de memorie continuă să crească.