Dow Jones scade cu 260 de puncte; indici mixți pe fondul tensiunilor cu Iranul și al CPI

Acțiunile americane au încheiat vineri mixt, cu Dow Jones Industrial Average și S&P 500 în scădere, în timp ce Nasdaq Composite a înregistrat câștiguri, pe măsură ce investitorii au rămas prudenți înainte de weekend și au urmărit negocierile de pace aflate în desfășurare în Orientul Mijlociu.

Dow a scăzut cu 269,23 puncte, sau 0,56%, în timp ce S&P 500 a coborât cu 0,11%. Nasdaq a urcat cu 0,35%, închizând la 22.901,06, susținut de forța acțiunilor din sectorul semiconductorilor.

În ciuda încheierii mixte, toți cei trei indici majori au consemnat creșteri solide pe săptămână, S&P 500 urcând cu peste 3%, iar Nasdaq fiind pe cale să înregistreze câștiguri ce depășesc 4%.

Incertitudinea geopolitică menține investitorii prudenți

Piețele au rămas sensibile la evoluțiile legate de fragila încetare a focului de două săptămâni dintre Statele Unite și Iran.

Încetarea a fost afectată de încălcări raportate, inclusiv lovituri continue israeliene asupra Libanului, în condițiile în care prim-ministrul israelian Benjamin Netanyahu a semnalat deschidere pentru discuții directe cu Beirutul.

Strâmtoarea Ormuz, o arteră critică pentru transporturile globale de țiței, a rămas în mare parte închisă, Iranul cerând o încetare a focului în Liban și eliberarea activelor înghețate ca precondiții pentru continuarea negocierilor.

Donald Trump a amplificat tensiunile acuzând Iranul de „șantaj pe termen scurt al lumii prin folosirea căilor navigabile internaționale”, afirmând că liderii săi „par să nu realizeze că nu au cărți de jucat” și că „singurul motiv pentru care sunt în viață astăzi este să negocieze!”

Prudența investitorilor a fost deosebit de evidentă pe măsură ce se apropia weekendul, pe fondul îngrijorării privind eventuale evoluții în timp ce piețele sunt închise.

Datele despre inflație evidențiază presiuni generate de energie

Datele economice publicate în cursul sesiunii au subliniat impactul inflaționist al conflictului în desfășurare. Indicele prețurilor de consum (CPI) al Departamentului Muncii a arătat că prețurile au crescut cu 3,3% în ritm anual în martie, în linie cu așteptările, iar majorarea a fost determinată în special de o creștere accentuată a costurilor energiei.

Prețurile benzinei au urcat cu 21,2%, contribuind la cea mai mare creștere lunară a prețurilor de consum din aproape patru ani. Pe bază lunară, CPI a crescut cu 0,9%.

Inflația de bază, care exclude alimentele și energia, a fost mai moderată. Core CPI a crescut cu 0,2% pentru lună și 2,6% anual, venind sub așteptări.

Totuși, majorarea prețurilor energiei a amplificat îngrijorările privind inflația viitoare.

Un sondaj al Universității din Michigan a arătat o scădere a sentimentului consumatorilor la un minim record, cu așteptările de inflație crescând la 4,8% pentru următorul an.

Președintele Fed din San Francisco, Mary Daly, a declarat că șocul petrolier generat de războiul din Iran va întârzia progresul către ținta de 2% pentru inflație a Federal Reserve.

Forța sectorului tech compensează slăbiciunea mai largă a pieței

Acțiunile din sectorul tehnologic au susținut piața mai largă, producătorii de cipuri conducând câștigurile, iar indicele semiconductorilor atingând un maxim istoric.

Acțiunile listate în SUA ale Taiwan Semiconductor Manufacturing au urcat după ce compania a raportat venituri din primul trimestru peste așteptări.

Numele din infrastructura AI au înregistrat, de asemenea, un impuls puternic. CoreWeave a înregistrat un salt după ce a anunțat un acord pe mai mulți ani cu Anthropic.

Între timp, acțiunile financiare au rămas în urmă înaintea rezultatelor băncilor americane importante de săptămâna viitoare, care marchează începutul neoficial al sezonului raportărilor pentru primul trimestru.

Analiștii se așteaptă la o creștere agregată a câștigurilor S&P 500 de 13,9%, conform LSEG.

Pe măsură ce riscurile geopolitice, presiunile inflaționiste și perspectivele privind câștigurile corporative converg, piețele rămân expuse la o volatilitate continuă pe termen apropiat.