Acțiunile DocuSign scad după ce o bancă de pe Wall Street reduce ținta cu 50%

Cotația acțiunilor DocuSign a scăzut cu aproape 6% vineri, după ce analiștii Citi au retrogradat compania și alte firme software populare. DOCU a coborât de la maximul istoric de $324 în 2021 la $42 astăzi. Deci, este o oportunitate sau o capcană de valoare?

Citi retrogradează acțiunile DocuSign 

Într-un raport pentru clienți, analiștii Citigroup au retrogradat DocuSign și alte companii software precum SimilarWeb, Autodesk și Veeva Systems.

Deși Citi a recunoscut că acestea sunt companii bune, analiștii au avertizat că nu există un catalizator imediat în viitorul previzibil. Ei au adăugat:

"Această abordare mai selectivă ne-ar permite să fim mai agili cu ratingurile noastre dacă vom observa semne că accelerarea AI se materializează."

În raportul său, Citi a redus ținta de preț de la $99 la $50. Alți analiști de pe Wall Street și-au redus țintele pentru DOCU în acest an; Bank of America a coborât recomandarea de la "neutral" la "underperform" și a stabilit o țintă de $52.

Principalii analiști de pe Wall Street, inclusiv din firme precum JPMorgan, Piper Sandler, Morgan Stanley, Royal Bank of Canada și UBS, și-au redus toate țintele în acest an. Ca urmare, estimarea medie a analiștilor este de $61, în scădere de la $93 cu un an în urmă.

DocuSign a devenit o oportunitate 

Prăbușirea acțiunilor DocuSign a transformat-o într-o oportunitate, cu raportul preț‑câștiguri forward coborând la doar 9.72, sub mediana sectorului de 21 și sub media pe cinci ani de 43. Raportul PEG forward a scăzut la 0.39, de asemenea sub mediana sectorului de 1.34.

Prăbușirea în desfășurare a prețului DOCU și scăderea evaluării se datorează faptului că compania s-a confruntat cu provocări majore după pandemie. Creșterea veniturilor s-a plafonat în ciuda lansării Intelligent Agreement Management (AIM).

Ultimele rezultate au arătat că veniturile companiei au crescut cu 8% YoY la $837 milioane, în timp ce billings au urcat cu 10%.

Yahoo Finance arată că creșterea companiei va rămâne fragilă pe termen scurt, era creșterilor cu două cifre s-a încheiat și compania nu are catalizatori clari pentru a relua această traiectorie.

Estimarea medie este că veniturile vor crește cu 8.40% în acest an, la $3.4 billion, urmate de 7.4% anul viitor, la $3.75 billion.

Pentru a susține acțiunea, compania a continuat să răscumpere acțiuni, o măsură care va continua să majoreze câștigul pe acțiune (EPS). Numărul de acțiuni în circulație a scăzut de la peste 205.3 milioane în 2024 la 197 milioane în prezent.

Un catalizator potențial ar fi o achiziție, dat fiind că DocuSign este tranzacționat la un preț atractiv. Provocarea, însă, este că cererea pentru companii software a scăzut în ultimele luni din cauza temerilor legate de perturbarea generată de AI.

Analiză tehnică a prețului DOCU

Graficul acțiunilor DocuSign | Sursa: TradingView 

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor DocuSign s-a prăbușit în ultimii ani și acum se menține aproape de minimul istoric de $38.3. A coborât sub toate mediile mobile, un semn că vânzătorii rămân în control pentru moment.

Acțiunea se apropie de minimul istoric de $38.3. De asemenea, a format un pattern inverted cup-and-handle, un semn comun de continuare în analiza tehnică.

Prin urmare, este probabil ca acțiunea să continue să scadă, pe măsură ce vânzătorii vizează următorul nivel psihologic la $35, mișcare care va fi confirmată dacă se rupe sub ținta-cheie la $40.