Acțiunile Lumentum în creștere devin supracumpărate; Wyckoff avertizează o scădere

Prețul acțiunilor Lumentum a înregistrat un raliu puternic și se situează aproape de maximul istoric. A urcat de la un minim de $36 în 2023 până la $897 în prezent. A înregistrat un avans de 135% în acest an și este a doua companie cu cea mai bună performanță din indicele S&P 500, după Sandisk. Deci, este sigur să cumpărați acțiunile LITE?

Acțiunile Lumentum au urcat pe fondul impulsului puternic și a investiției NVIDIA

Lumentum este o companie de top care produce soluții optice și fotonice folosite pe scară largă în industria semiconductorilor și în centrele de date. Majoritatea veniturilor provin din soluțiile sale pentru cloud și de rețea, restul din activitatea industrială.

Acțiunile Lumentum au urcat pe măsură ce industria centrelor de date continuă să câștige avânt, iar cele mai mari companii estimează că vor cheltui peste $650 billion în acest an. În total, cheltuielile globale pentru centre de date sunt așteptate să sară peste $1 trillion în acest an.

Acțiunea a câștigat impuls după ce compania a primit o investiție importantă din partea NVIDIA, cea mai mare companie din lume. NVIDIA consideră că firma va continua să crească în anii următori. 

De asemenea, LITE a crescut după ce compania a continuat ritmul puternic de creștere a veniturilor. Veniturile din componente au urcat la $443 million, reprezentând 66.7% din total. Veniturile din sisteme au sărit la $221 million de la $138 million în aceeași perioadă a anului trecut.

Cel mai important, creșterea veniturilor a mers mână în mână cu evoluția marjelor, pe măsură ce prețurile laserelor au crescut. Marja brută a urcat la 36.1% de la 24.8% în aceeași perioadă a anului anterior. Această creștere a contribuit la trecerea de la o pierdere netă de $51.6 million la un profit de $64.3 million.

Este LITE o acțiune bună de cumpărat astăzi?

Conducerea estimează că ritmul de creștere al veniturilor va continua. Compania se așteaptă ca rezultatele viitoare să arate venituri între $780 million și $830 million, cu o marjă operațională în creștere până între 30% și 31%. Lumentum a fost întotdeauna foarte conservatoare în estimări, ceea ce înseamnă că marja și veniturile ar putea fi mai bune decât prognozele.

Totuși, există riscul de a urmări în continuare raliul prețului acțiunii Lumentum. În primul rând, estimarea medie a analiștilor de pe Wall Street indică o scădere a acțiunii până la $630, în scădere cu aproape 30% față de nivelul actual. 

De asemenea, compania a devenit puternic supracumpărată, raportul preț-câștig forward (P/E) urcând la 115, peste mediana sectorului de 21.6. 

Prețul acțiunilor Lumentum este supracumpărat și în faza de markup

Grafic acțiuni LITE | Sursă: TradingView

Graficul pe săptămâni arată că acțiunile LITE au explodat în ultimele luni. Această revenire a început la începutul anului trecut și a urcat până aproape de $1,000. 

O privire mai atentă arată că acțiunea a rămas într-un interval restrâns ani de zile, în faza de acumulare a teoriei Wyckoff. Rebound-ul actual se datorează trecerii în faza de markup, caracterizată de cerere ridicată și de teama de a rămâne pe dinafară (FOMO).

Există, de asemenea, semne că Indicele de Forță Relativă (RSI) și Oscilatorul Stocastic au ajuns în zona de supracumpărare. 

Astfel, deși raliul poate continua, există riscul ca o parte din câștiguri să fie corectate. Dacă se întâmplă acest lucru, acțiunea ar putea scădea până la aproximativ $500, pe măsură ce FOMO se transformă în vânzări panică din partea investitorilor.