Analiză IREN în contextul creșterii cotelor de piață ale CoreWeave și Nebius

Prețul acțiunii IREN a revenit în ultimele zile, urcând de la minimul de $30 din 30 martie până la $40 în prezent. Rămâne totuși în scădere cu 50% față de cel mai ridicat nivel din 2025. Așadar, va continua acțiunea să crească pe măsură ce companii de top precum CoreWeave și Nebius își extind cota de piață?

CoreWeave și Nebius câștigă cotă de piață 

Prețul acțiunii IREN a rămas sub presiune în ultimele săptămâni și este în urmă față de alte companii populare precum CoreWeave și Nebius, care devin treptat doi jucători principali în industrie.

De exemplu, CoreWeave a continuat să atragă clienți, inclusiv prin extinderea recentă a acordului său cu Meta Platforms. Compania a încheiat ultimul trimestru cu un backlog de venituri de peste $60 billion.

Nebius, o altă companie susținută de NVIDIA, a câștigat impuls în ultimele luni. De exemplu, a încheiat recent un acord de $27 billion cu Meta Platforms, unul dintre cele mai mari din industrie.

IREN, în schimb, nu a obținut niciun acord major cu un hyperscaler în acest an. Până în prezent, cel mai mare acord al său a fost parteneriatul de $9.7 billion cu Microsoft, anunțat anul trecut. 

Acțiunea a rămas, de asemenea, în urma principalilor concurenți din cauza creșterii datoriei. Datoria totală a sărit la peste $3.6 billion, de la $963 million în iunie anul trecut.

Compania a continuat să-și mărească datoria în acest an. De exemplu, a strâns $2.3 billion în decembrie și a atras peste $9.3 billion în ultimele opt luni prin datorie, plăți anticipate de la clienți, leasing de GPU și obligațiuni convertibile.

IREN a anunțat, de asemenea, un program de ofertă de acțiuni At-the-Market (ATM) de $6 billion pentru a finanța achiziția a 150k GPU-uri. Aceasta înseamnă că numărul de acțiuni în circulație va continua să crească, diluând investitorii. 

O altă provocare este intrarea continuă a altor companii pe piața centrelor de date AI. Unele dintre acestea sunt Riot Platforms, Mara Holdings și Cipher Mining. Aceste îngrijorări explică de ce investitorii au continuat să ia poziții short pe companie, cu interes short ajungând la 16%.

Pe de partea pozitivă, compania activează într-o industrie în creștere, iar tarifele de închiriere a GPU-urilor au crescut cu 40% în ultimele 60 de zile. Astfel, chiar și fără mari hyperscaleri, se așteaptă ca creșterea companiei să continue.

Analicii se așteaptă ca raportul viitor să arate o creștere a veniturilor cu 48% în ultimul trimestru, până la $219 million. Pentru an, veniturile ar putea sări la $1.01 billion în acest an și $2.09 billion anul următor. Aceste cifre ar reprezenta o creștere an/an de 97% și, respectiv, 193%.

Analiză tehnică a prețului acțiunii IREN

Graficul prețului acțiunii IREN | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii IREN a revenit în ultimele săptămâni. A urcat de la minimul de $30.80 înregistrat la începutul lunii până la $40.50 în prezent. 

Acțiunea a urcat peste nivelul important de rezistență la $34, cel mai scăzut punct în decembrie anul trecut. Notabil, a format o figură dublu-fund cu linia de gât la $64.

Prin urmare, este probabil ca acțiunea să aibă o revenire puternică pe măsură ce cererea pentru centrele de date AI continuă să crească. Dacă acest scenariu se materializează, următorul nivel-cheie de urmărit va fi nivelul psihologic la $50. În schimb, o deplasare sub suportul de $30.80 va invalida perspectiva bullish.