Futures Dow urcă cu 100 de puncte: 5 lucruri de știut înainte de deschiderea pieței

Contractele futures pe indici bursieri din SUA au urcat ușor marți, pe măsură ce investitorii au cântărit semnele tentative de dezescaladare între Washington și Teheran într-un context macroeconomic care rămâne neliniștitor.

Tonul a devenit mai moderat, pe măsură ce Washingtonul a trecut la aplicarea unui blocaj maritim vizând traficul legat de Iran, în timp ce prețul petrolului a scăzut față de maximele anterioare pe fondul unui optimism prudent.

Aproape două duzini de companii din S&P 500 urmează să raporteze în această săptămână, inclusiv JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup, BlackRock și Johnson & Johnson, în timp ce indicele prețurilor producătorului este programat pentru publicare marți la 8:30 a.m. (ET).

5 lucruri de știut înainte ca Wall Street să se deschidă

1. Contractele futures pentru acțiuni din SUA indicau o deschidere ușor mai puternică după ce piețele au petrecut începutul săptămânii recalibrând riscul geopolitic.

Futures S&P 500 +0,2%, futures Dow Jones Industrial Average în creștere cu aproape 100 de puncte, sau 0,14%, iar futures Nasdaq-100 conduc avansul cu o creștere de 0,34%.

Investitorii echilibrează încă speranțele de dezescaladare cu realitatea că mișcarea SUA de a intensifica presiunea asupra Iranului menține regiunea, piețele petrolului și creșterea globală în centrul atenției.

2. Sezonul de raportări vine într-un moment delicat. Calendarul de raportări este încărcat, iar momentul nu ar putea fi mai important.

Rapoartele de la JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup, BlackRock și Johnson & Johnson deschid o săptămână care include aproape două duzini de companii din S&P 500.

Rezultatele marilor bănci, în special, sunt susceptibile să contureze dezbaterea mai largă privind calitatea creditului, activitatea de tranzacții și dacă echipele de conducere devin mai prudențe cu privire la a doua jumătate a anului.

Wells Fargo a scăzut cu 0,8% în tranzacțiile premarket, Citigroup a alunecat cu 0,6%, iar Johnson & Johnson a coborât puțin, în timp ce BlackRock a câștigat 0,6%.

JPMorgan, programată marți, a rămas aproape neschimbată.

Această evoluție inegală sugerează că investitorii sunt pregătiți să recompenseze reziliența, dar nu sunt încă dispuși să plătească în plus doar pentru scară sau poziționare defensivă.

3. Inflația rămâne cea de-a doua problemă a pieței. Chiar și cu Orientul Mijlociu dominând titlurile, inflația nu a dispărut.

Indicele prețurilor producătorului este programat marți dimineața, la doar câteva zile după date care au arătat cea mai mare creștere a prețurilor de consum din aproape patru ani, consolidând îngrijorările că orice relaxare din partea Federal Reserve ar fi determinată de temeri legate de creștere, mai degrabă decât de o victorie clară asupra inflației.

Această distincție contează deoarece reducerile de dobânzi legate de stresul economic rar oferă același impuls pentru acțiuni ca reducerile realizate într-un cadru benign de dezinflație.

Oficiali ai Fed vor vorbi, de asemenea, pe parcursul zilei, inclusiv Austan Goolsbee, Susan Collins, Michael Barr, Tom Barkin și Anna Paulson.

4. Mișcările acțiunilor reflectă o piață prinsă între risc și oportunitate.

Banda premarket a arătat cât de selectivi au devenit investitorii.

Acțiunile companiilor aeriene au urcat după ce un raport Reuters a spus că directorul executiv al United Airlines, Scott Kirby, a propus oficialilor americani o posibilă combinație cu American Airlines la sfârșitul lunii februarie.

United a crescut cu 1,5%, în timp ce American a urcat cu 4,3%, subliniind cât de rapid speculațiile privind fuziunile pot depăși preocupările mai largi legate de costurile combustibilului și cererea de călătorii.

5. Următoarea mișcare depinde de cine va conduce piața: geopolitica sau guidance-ul corporativ.

Pentru moment, Wall Street încearcă să decidă ce narațiune merită un premium mai mare: riscul de război sau reziliența câștigurilor.

Deutsche Bank a spus că speranțele pentru discuții ulterioare susțin așteptările de dezescaladare chiar și pe măsură ce blocada SUA începe, o reamintire că diplomația și presiunea militară se mișcă acum în paralel, mai degrabă decât în succesiune.

Aceasta îi lasă pe investitori să urmărească mai presus de toate două lucruri în următoarele sesiuni: dacă țițeiul rămâne suficient de conținut pentru a evita o nouă panică inflaționistă și dacă guidance-ul corporativ este suficient de solid pentru a readuce atenția asupra fundamentelor.