Acțiunile SUA ating maxime înaintea unui calendar încărcat de raportări

Investitorii își îndreaptă atenția către o săptămână încărcată de raportări ale companiilor americane, după o redresare puternică a acțiunilor care a propulsat principalii indici la maxime istorice.

Raliul survine în pofida tensiunilor geopolitice în curs, piața părând să depășească îngrijorările anterioare legate de conflictul cu Iranul.

Speranțele unei diminuări a tensiunilor au alimentat câștigurile pe parcursul lunii.

Indicele de referință S&P 500 a înregistrat recent prima închidere la un nivel record din ultimele zile ale lunii ianuarie, în timp ce Nasdaq Composite a atins prima închidere la un maxim istoric din ultimele zile ale lunii octombrie.

Atenția se îndreaptă de la riscurile războiului către profiturile companiilor

Participanții la piață se uită acum spre rezultatele din primul trimestru, care se estimează că vor oferi un suport solid pentru acțiuni.

Aproape o cincime din companiile din S&P 500 urmează să raporteze rezultate în săptămâna care vine.

Prețurile petrolului și riscurile inflaționiste rămân o preocupare

În ciuda raliului pe acțiuni, prețurile petrolului au rămas ridicate.

Titeiul american se tranzacționa vineri în jurul a 85 USD pe baril, comparativ cu 67 USD la sfârșitul lunii februarie, înainte de escaladarea tensiunilor.

Prețurile mai mari ale petrolului ar putea genera provocări economice mai largi.

Michael Mullaney, director al cercetării piețelor globale la Boston Partners, a avertizat asupra riscurilor potențiale legate de inflație și de creșterea randamentelor titlurilor de stat americane, conform unui raport Reuters.

Redresarea istorică ridică sentimentul pieței

Raliul recent a fost rapid și notabil.

După ce a scăzut cu circa 9% față de maximul din ianuarie, S&P 500 a urcat aproximativ 12% de la minimul din martie, închizând pentru prima dată peste nivelul de 7.000.

Date citate de Bespoke Investment Group arată că indicele nu revenise niciodată anterior la maxime istorice în doar 11 sesiuni de tranzacționare după un declin de 5%–10%.

Jim Reid, șeful cercetării macro și tematice la Deutsche Bank, a descris redresarea drept remarcabilă.

"Viteza acestei ascensiuni a fost pur și simplu uluitoare," a spus Reid într-o notă, citat de un raport Reuters.

Acțiunile tech recâștigă conducerea

Acțiunile megacap din tehnologie, afectate în timpul declinului anterior, au jucat un rol cheie în redresare.

Companii precum Alphabet și Meta Platforms și-au revenit, în timp ce sectorul tech mai larg a performat peste medie.

Nasdaq a înregistrat a 13-a sesiune consecutivă de creșteri, marcând cea mai lungă serie pozitivă din 1992.

Tesla domină săptămâna-cheie a raportărilor

Atenția se îndreaptă acum către viitoarele raportări, Tesla urmând să raporteze rezultatele miercuri.

Va fi prima dintre așa-numitele „Magnificent Seven” care va publica rezultatele trimestriale.

Alte companii majore care raportează includ Boeing, Intel și Procter & Gamble.

Greii precum Microsoft, Alphabet și Meta sunt așteptați să raporteze în săptămâna următoare.

Câștigurile S&P 500 sunt proiectate să crească cu aproximativ 14% an-la-an în primul trimestru, conform datelor LSEG IBES.

Perspective economice și traiectoria dobânzilor în prim-plan

Investitorii vor urmări, de asemenea, evoluțiile legate de politica monetară a SUA.

Kevin Warsh, nominalizat de președintele Donald Trump pentru a conduce Rezerva Federală, urmează să depună mărturie în fața Congresului.

Piețele anticipează în prezent că nu vor exista reduceri ale ratelor în acest an, parțial din cauza riscurilor inflaționiste legate de prețurile ridicate ale energiei.

Datele privind vânzările retail pentru martie, care apar marți, ar putea oferi informații suplimentare despre forța consumatorilor.

Creșterea costurilor cu combustibilul, care a urcat prețurile benzinei la aproximativ 4 USD pe galon, ar putea începe să afecteze cheltuielile.