Contractele futures Dow Jones scad azi: va declanșa sezonul de raportări o revenire?

Contractele futures ale indicelui Dow Jones au scăzut luni pe fondul îngrijorărilor legate de escaladarea tensiunilor dintre SUA şi Iran. Ele au scăzut cu peste 300 de puncte, la $49,185, de la închiderea de săptămâna trecută de $49,445. Acest articol oferă un prognoză asupra a ceea ce se poate aştepta pe măsură ce raportările corporative cresc.

Contractele futures Dow Jones scad pe măsură ce riscurile geopolitice cresc 

Indexul blue‑chip Dow Jones a urcat la un maxim istoric după ce Iranul a anunţat redeschiderea Strâmtorii Hormuz, pe care trece 20% din întreaga cantitate de ţiţei. Preşedintele Donald Trump a lăudat acordul într‑o serie de postări pe reţelele sociale şi la un miting în stil de campanie în Arizona.

În declaraţiile sale, Trump a susţinut că acordul nu include problema Libanului, unde Israelul a continuat bombardamentele. El a mai remarcat că înţelegerea implică continuarea blocadei porturilor iraniene, poziţie pe care Iranul a respins‑o.

Ca urmare, Iran a anunţat că a închis Strâmtoarea sâmbătă, o lovitură majoră pentru Trump, care consideră redeschiderea ei o prioritate. Într‑o postare, Trump a spus că SUA va trimite o delegaţie în Pakistan pentru discuţii.

În acelaşi timp, forţele armate americane au început să se îmbarce pe nave iraniene, după cum sugerase Trump săptămâna trecută. Drept urmare, traderii de pe Polymarket pariază că luptele s‑ar putea relua odată ce încetarea focului se va încheia. În declaraţia sa de duminică, Trump a reiterat că bombardarea podurilor şi centralelor electrice iraniene rămâne o opţiune luată în calcul.

Totuşi, într‑un registru pozitiv, participanţii de pe piaţă au, în mare măsură, depăşit războiul în curs cu Iranul, ceea ce înseamnă că impactul său asupra Dow Jones şi altor indici va fi mai redus pe viitor. Un exemplu relevant în acest sens este războiul Rusiei cu Ucraina, când acţiunile au scăzut, apoi au revenit pe măsură ce investitorii au acceptat „noua normalitate”.

Profiturile companiilor se accelerează

Un alt motiv pentru care indicele Dow Jones ar putea reveni pe termen scurt este că rezultatele companiilor sunt bune. Săptămâna trecută, 10% din companiile din indicele S&P 500 au publicat rezultatele, majoritatea raportând rezultate peste aşteptări.

Un raport al FactSet estimează că creşterea medie a câştigurilor în primul trimestru este de 13%. Istoric, cifra reală este de obicei cu aproximativ 7 puncte procentuale mai mare decât estimările, ceea ce înseamnă că creşterea câştigurilor va fi cea mai bună din ultimii ani.

Această creştere a câştigurilor este importantă pentru că are loc într‑o perioadă dificilă pentru economie, pe măsură ce tarifele impuse de Trump îşi fac simţită efectul şi creşterea se temperează. Cel mai recent raport arată că economia americană a crescut abia vizibil în ultimul trimestru al anului trecut.

Centre şi sute de companii din S&P 500, inclusiv unele din Dow Jones, îşi vor publica rezultatele în această săptămână. Unele dintre cele mai notabile companii care vor anunţa cifre în această săptămână sunt GE Aerospace, UnitedHealth, RTX şi Intuitive Surgical.

Miercuri, companii precum Tesla, Lam Research, IBM, Texas Instruments, AT&T şi Boeing vor publica rezultatele. Alte companii importante care vor raporta în această săptămână sunt Caterpillar, American Express, Intel, Thermo Fisher şi Blackstone.

Analiză tehnică a contractelor futures Dow Jones 

Grafic Dow Jones | Sursă: TradingView

Graficul zilnic arată că contractele futures Dow Jones şi‑au continuat creşterea în ultimele săptămâni, urcând de la un minim de $45,057 în aprilie până la un maxim de $49,883 vineri. Ulterior au avut o corecţie uşoară după evenimentele de weekend.

Indicele rămâne într‑un trend ascendent şi se situează încă peste mediile mobile exponenţiale pe 50 şi 100 de zile (EMA). De asemenea, oscilatorul Aroon a urcat în zona de supracumpărare.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este ca indicele să continue să urce, următorul obiectiv cheie fiind maximul all‑time de $50,555, ceea ce reprezintă aproximativ 2.50% peste nivelul curent.