Activele piețelor emergente scad pe fondul tensiunilor din Orient — petrolul peste 100$

Acțiunile și monedele din piețele emergente au scăzut joi, pe măsură ce prețurile ridicate ale țițeiului și tensiunile geopolitice persistente au afectat sentimentul investitorilor.

Continua restricționare a traficului prin Strâmtoarea Hormuz și lipsa negocierilor între SUA și Iran au menținut prețurile petrolului peste 100$ pe baril, alimentând îngrijorarea privind o posibilă încetinire economică globală.

Indicele MSCI care urmărește acțiunile din piețele emergente a scăzut cu 0.4%, în timp ce un indice paralel pentru monede a alunecat cu 0.2%.

Investitorii s-au orientat către dolarul american, considerat activ de refugiu, sporind presiunea asupra activelor sensibile la risc.

Băncile centrale intervin pentru a stabiliza monedele

Factorii de decizie din piețele emergente au reacționat cu măsuri defensive pentru a limita volatilitatea valutară.

Banca centrală a Indoneziei a declarat că va continua să intervină pe piețele valutare pentru a stabiliza rupia, care a scăzut la un minim record de 17,315 pentru un dolar.

Moneda a înregistrat, de asemenea, cea mai abruptă scădere zilnică din septembrie.

În India, banca centrală a intervenit pentru a susține rupia prin vânzarea de dolari, potrivit traderilor citați într-un raport Reuters.

Rupia a rămas aproape de minimele istorice, plasându-se în jurul valorii de 94 pentru un dolar american.

Se așteaptă ca costurile energetice mai ridicate să exercite presiune asupra rezultatelor companiilor din India.

HSBC a retrogradat acțiunile indiene la „subponderat” de la „neutru”, marcând a doua sa retrogradare în decurs de o lună.

Indicii de referință au scăzut cu aproximativ 0.7% fiecare în timpul ședinței.

Valutele din Asia se slăbesc în ciuda înăspririi politicii monetare

În restul Asiei, peso-ul filipinez a scăzut cu 0.4%, chiar și după ce banca centrală a majorat rata dobânzii de referință la 4.50% pentru a limita inflația generată de creșterea prețurilor la energie.

Vietnam a indicat, de asemenea, că inflația ar putea depăși ținta în acest an.

Tensiunile geopolitice mențin piețele în alertă

În pofida unui armistițiu în părți din Orientul Mijlociu, incertitudinea a rămas ridicată.

Ostilitățile dintre Israel și Hezbollah au continuat în Liban, în timp ce Statele Unite au impus un blocaj strict al porturilor iraniene, atrăgând critici din partea Teheranului.

„Șocul prețurilor la energie va înrăutăți, desigur, pozițiile conturilor curente ale țărilor emergente care sunt importatoare nete de energie,” a declarat Shilan Shah, economist-șef adjunct pentru piețele emergente la Capital Economics, citat într-un raport Reuters.

El a adăugat: „Dar, spre deosebire de alte șocuri energetice recente, cum a fost începutul războiului din Ucraina, bilanțurile externe ale majorității EM pornesc dintr-o poziție de forță, limitând riscul unor ajustări valutare majore.”

Crește cererea pentru sprijin financiar

Tensiunile geopolitice au determinat mai multe țări să solicite sprijin financiar.

Secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, a spus că mai mulți aliați din regiunea Golfului și din Asia au solicitat linii de swap valutar pentru a gestiona impactul șocurilor energetice și efectele lor colaterale.

Obligațiunile internaționale ale Emiratelor Arabe Unite, una dintre țările care a solicitat sprijin, au fost ușor în scădere.

Semnale mixte din Europa și sectoarele conduse de AI

Unele semne de ameliorare au apărut în părți ale Europei emergente.

Petrolul rusesc a reluat fluxul prin secțiunea ucraineană a conductei Druzhba după o oprire prelungită.

Ungaria a ridicat ulterior veto-ul asupra unui împrumut UE de 90 de miliarde de euro pentru Ucraina.

Obligațiunile internaționale ale Ucrainei au câștigat mai mult de 0.6 cenți pe dolar.

În ciuda slăbiciunii generale a pieței, acțiunile din sectorul tehnologic legate de inteligența artificială au continuat să atragă interesul investitorilor. Acțiunile sud-coreene au încheiat la un nivel record, susținute de performanța puternică a producătorilor de cipuri.

SK Hynix a raportat profituri trimestriale record și a prognozat că cererea pentru cipuri destinate inteligenței artificiale va depăși capacitatea de ofertă.

Acțiunea a crescut cu 88% în acest an, alături de câștiguri la Samsung Electronics, care a emis, de asemenea, prognoze optimiste privind rezultatele la începutul acestei luni.

JP Morgan a declarat, de asemenea, că Arabia Saudită și Filipine vor fi adăugate la indicele său de datorie în monedă locală pentru piețele emergente anul viitor, evidențiind evoluțiile structurale continue în această clasă de active.

Între timp, incertitudinea politică din România a rămas în prim-plan după ce cel mai mare partid din coaliția de guvernare a retras sprijinul pentru premierul Ilie Bolojan.

Leul românesc, însă, a rămas stabil.