Materii prime: negocieri SUA-Iran blocate, Brent +2%, aurul scade

Prețurile petrolului au urcat cu puțin peste 2% luni, pe fondul blocării negocierilor de pace dintre SUA și Iran, în timp ce tranzitul prin Strâmtoarea Hormuz a rămas redus. 

Aurul și argintul au scăzut pe măsură ce prețurile energiei au crescut puternic, amplificând temerile privind inflația mai ridicată și ratele dobânzilor ridicate. 

Piața metalelor înregistrează un debut de săptămână temperat.

Tranzacționerii se abțin în mare măsură de la extinderea pozițiilor, așteptând indicatori mai clari din China, Orientul Mijlociu și din fluxurile fizice de marfă.

„Tonul pare constructiv în timp ce piața digeră un amestec de profituri puternice ale producătorilor, spread-uri apropiate mai strânse și anumite fricțiuni în activitatea comercială chineză,” a declarat Neil Welsh, șeful pieței metalelor la Britannia Global Markets, într-un comentariu trimis prin e-mail. 

La momentul redactării, contractul pe trei luni pentru cupru la London Metal Exchange era la $13,250.78 pe tonă, în scădere cu 0,5%, în timp ce contractul la aluminiu era la $3,582.30 pe tonă, în scădere cu 0,6%. 

Petrolul urcă puternic

Prețurile țițeiului au urcat puternic, ICE Brent crescând cu peste 2%, tranzacționându-se în jurul valorii de $101.12.

Aceasta urmează unui raliu semnificativ săptămâna trecută, când Brent a urcat aproape 17%.

Mișcarea ascendentă este atribuită eşecului negocierilor de pace reluate între SUA și Iran, care au spulberat speranțele unei reluări pe termen scurt a traficului de energie prin Strâmtoarea Hormuz.

Strâmtoarea Hormuz este, în mare parte, închisă de la Teheran, în timp ce Washingtonul a impus o blocadă asupra porturilor iraniene.

În consecință, traficul prin această cale navigabilă este restricționat; de exemplu, datele de navigație Kpler au indicat că doar un petrolier de produse petroliere a intrat în Golf duminică. 

În contextul reducerii producției din Orientul Mijlociu, Goldman Sachs a revizuit prognozele de preț pentru petrol pentru al patrulea trimestru, anticipând că Brent va atinge $90 pe baril, iar West Texas Intermediate va ajunge la $83 pe baril.

„Există puține alternative pentru a acoperi un deficit de aproximativ 13m b/d. Pe termen scurt, stocurile ajută la acoperirea golului, fie că sunt comerciale sau rezerve strategice,” a spus Patterson. 

Persistența acestei situații necesită o intensificare a reducerii cererii, ceea ce, la rândul său, va necesita creșterea în continuare a prețurilor, a adăugat el. 

Aurul scade

După un început stabil al zilei, prețurile aurului au scăzut din cauza îngrijorărilor privind ratele dobânzilor ridicate.

Metalele prețioase sunt active fără randament, devenind mai puțin atractive atunci când ratele dobânzilor rămân ridicate. 

În ciuda lipsei discuțiilor directe — după ce președintele SUA, Donald Trump, a anulat călătoria emisarilor săi și a cerut ca Iranul să inițieze contactul pentru un acord — rapoarte privind medierea pakistaneză au indicat că eforturile de rezolvare a diferențelor dintre Washington și Teheran sunt încă în curs.

Conflictul dintre SUA și Israel legat de Iran a determinat o creștere puternică a prețurilor petrolului, intensificând îngrijorările legate de inflație și posibilitatea ca ratele dobânzilor să rămână ridicate pe o perioadă extinsă. 

Săptămâna aceasta, investitorii vor urmări îndeaproape întâlnirile băncilor centrale majore.

Aceștia caută semnale din partea decidenților politici privind evaluarea impactului războiului asupra economiei globale și traiectoria probabilă a ratelor dobânzilor.

Rezerva Federală a SUA urmează să desfășoare o ședință de politică monetară la Washington, care ar putea fi ultima condusă de președintele Fed Jerome Powell.

Comunicatul privind politica băncii centrale este programat pentru miercuri la ora 14:00 EDT (18:00 GMT), urmat de o conferință de presă cu Powell.

„Toate privirile se vor îndrepta către domnul Powell pe măsură ce acesta se pregătește să predea funcția desemnatului președinte al Fed, Kevin Warsh, luna viitoare. Atunci întrebarea este dacă domnul Powell va rămâne la Fed, ceva ce președintele Trump se opune ferm,” a spus David Morrison, analist principal de piață la Trade Nation.

Contractul COMEX pentru aur era în ultimă instanță la $4,708.80 pe uncie, în scădere cu 0,7%, în timp ce argintul era cu 1,2% mai jos, la $75.495 pe uncie.