Acțiunile Atlassian se pregătesc de o mișcare mare: vor urca sau se prăbuși după rezultate?

Prețul acțiunilor Atlassian a scăzut anul acesta și acum se situează la cel mai redus nivel din noiembrie 2018. Se tranzacționa la 69 USD, față de maximul istoric de 483 USD, capitalizarea de piață scăzând de la peste 110 miliarde USD la 18 miliarde USD în prezent. TEAM va fi în prim-plan săptămâna aceasta, când va publica rezultatele.

Atlassian va publica rezultatele pe 30 aprilie

Prețul acțiunilor TEAM a scăzut în ultimii ani, pe măsură ce insiderii au continuat să vândă acțiunile. Prăbușirea s-a accelerat săptămâna aceasta, când investitorii au vândut în masă companii de software din cauza temerilor că afacerile lor vor fi perturbate de instrumentele de inteligență artificială (AI).

Prin urmare, viitoarele rezultate vor arăta dacă ritmul de creștere a continuat în ultimul trimestru. Analiștii de pe Wall Street sunt optimiști că afacerea a evoluat bine, ceea ce ar invalida ipoteza de perturbare de către IA.

Estimarea medie a analiștilor este că veniturile au crescut cu 25% în ultimul trimestru, până la peste 1,7 miliarde USD. O creștere a veniturilor de 25%, în special când nu este determinată de achiziții, este foarte bună pentru o companie care activează de ani de zile.

Analiștii de pe Wall Street anticipează că ghidajul prospectiv pentru acest trimestru indică o creștere a veniturilor cu 20%, la 1,64 miliarde USD, iar veniturile anuale vor fi de 6,3 miliarde USD.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile Atlassian au crescut cu 23%, până la peste 1,6 miliarde USD, iar veniturile din cloud au urcat cu 26%. În plus, RPO a crescut cu 44%, până la 3,8 miliarde USD, mulți dintre clienți folosind Rovo, proiectul său de generare AI. Unii dintre clienții recenți sunt Expedia Group, Delivery Hero, Workday, United, Audi și Roblox.

Totuși, cea mai mare provocare pentru Atlassian rămâne profitabilitatea. Cele mai recente cifre arată că pierderea netă conform GAAP a urcat la 42 milioane USD, de la 38 milioane USD anterior. Profitul net non-GAAP a crescut la peste 320 milioane USD.

Analiștii de pe Wall Street rămân, de asemenea, optimiști în privința prețului acțiunilor Atlassian, estimarea medie fiind de 153 USD, ceea ce reprezintă o creștere de 120% față de nivelul actual. Unii dintre analiștii cei mai pozitivi sunt de la Cantor Fitzgerald, Barclays și Oppenheimer.

Considerăm că actuala vânzare în masă a companiilor de software este în mare parte nejustificată, multe dintre ele urmând să prospere în era IA. De exemplu, din păcate, va deveni mai ușor pentru companii să reducă costurile cu forța de muncă înlocuind mulți ingineri software cu instrumente AI.

Analiză a prețului acțiunilor Atlassian

Graficul prețului acțiunilor TEAM | Sursă: TradingView

Graficul pe interval săptămânal arată că acțiunile TEAM au scăzut puternic în ultimele luni. Au coborât până la 69,25 USD, cel mai scăzut nivel din ultimii ani. Recent s-au situat sub nivelul-cheie de suport la 113 USD, cel mai scăzut punct din noiembrie 2022.

Acțiunea a rămas sub toate mediile mobile, precum și sub Supertrend și norul Ichimoku. De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) iese din zona de supravânzare și tinde în sus.

Prin urmare, acțiunea este probabil să revină și să testeze din nou nivelul important de rezistență la 80 USD. O mișcare peste acest preț ar indica câștiguri suplimentare către punctul-cheie la 113 USD. Aceasta este cunoscută ca un model de spargere și retestare și ar putea conduce la reluarea tendinței descendente.