Futures Dow cad 110 puncte: 5 lucruri de știut înainte de deschiderea pieței

Contractele futures ale indicilor bursieri din SUA au fost mixte joi, deoarece o creștere de aproape 7% a petrolului Brent a reaprins temerile privind inflația și a temperat optimismul generat de un set, în linii mari solid, de rezultate ale marilor companii de tehnologie.

Investitorii se confruntă acum cu un test triplu: prima estimare pentru PIB-ul din primul trimestru, datele PCE din martie și consecințele continue ale celei mai divizate decizii privind ratele ale Federal Reserve din ultimii peste 30 de ani, toate într-o singură sesiune.

5 lucruri de știut înainte ca Wall Street să deschidă

1. Contractele futures diverge, petrolul eclipsând rezultatele

Contractele futures S&P 500 au scăzut cu 0.22%, cele pe Nasdaq 100 s-au prăbușit cu 0.23%, iar contractele futures Dow au alunecat cu 110 puncte, adică 0.20%.

Căderea reflectă faptul că piața este prinsă între optimismul legat de rezultatele din sectorul tehnologic și anxietatea provocată de un șoc energetic care menține perspectivele de inflație nesigure.

2. Petrolul Brent crește puternic pe fondul înăspririi blocadei legate de Iran

Contractele futures pentru petrolul Brent au avansat cu 6.78% pentru a se închide la $118.80 pe baril miercuri, prelungind un raliu care a dus petrolul la cel mai ridicat nivel din finele anului 2022.

Prețurile au urcat și mai mult după ce Axios a raportat că președintele Donald Trump a respins propunerea Iranului de a redeschide Strâmtoarea Hormuz.

Evenimentele au confirmat că blocada navală a SUA va rămâne în vigoare până la încheierea unui acord care să abordeze preocupările legate de programul nuclear iranian.

3. Big Tech depășește estimările, dar ghidajul privind cheltuielile de capital îl zdruncină pe Meta și pe Microsoft

Investitorii au fost cei mai entuziasmați de Alphabet, ale cărei acțiuni au urcat cu până la 6% în tranzacțiile after-hours, după ce compania a raportat câștiguri și venituri peste așteptările analiștilor și a majorat ținta de cheltuieli pentru infrastructura AI.

Amazon a crescut, de asemenea, în tranzacțiile pre-market, după ce creșterea AWS a depășit estimările.

Meta Platforms a scăzut puternic, însă, după ce compania a majorat ghidajul pentru cheltuielile de capital pe întregul an la un interval între $125 billion și $145 billion, față de intervalul anterior de $115–$135 billion, invocând așteptări privind prețuri mai mari la componente și costuri suplimentare ale centrelor de date legate de războiul din Iran.

Microsoft a scăzut ușor, investitorii analizând ritmul de recuperare al cheltuielilor sale ridicate pentru AI.

4. Fed păstrează poziția într-un vot cu cea mai mare disidență din 1992

Federal Reserve a votat 8-4 pentru a menține rata de referință a fondurilor federale într-un interval de 3.5% până la 3.75%, cel mai mare număr de disidențe din peste 30 de ani.

Trei disidenți — președintele Fed Cleveland Beth Hammack, președintele Fed Minneapolis Neel Kashkari și președintele Fed Dallas Lorie Logan — s-au opus păstrării limbajului care semnala o înclinație spre relaxare, în timp ce al patrulea disident, guvernatorul Stephen Miran, a votat pentru o reducere imediată de un sfert de punct.

În conferința sa de presă, Jerome Powell a descris deliberările ca reflectând condiții „neobișnuit de dificile”, invocând pandemia, Ucraina, tarifele și șocul petrolier legat de Iran.

5. Datele privind PIB și PCE vor clarifica perspectiva ratelor

Calendarul de date de joi include prima estimare guvernamentală pentru creșterea PIB din primul trimestru și prețurile PCE din martie, indicatorul preferat al Fed pentru inflație.

Analiștii se așteaptă la o creștere anualizată a PIB de 2.3% în primul trimestru, de la 0.5% în trimestrul al patrulea, în timp ce inflația energetică ar urma să ridice PCE headline din martie cu aproximativ 0.6%, iar PCE core să crească cu 0.3%.

Orice surpriză ascendentă a inflației ar consolida argumentul pentru o pauză prelungită, amânând potențial fereastra cea mai timpurie pentru o reducere a ratelor — în prezent văzută de mulți strategi ca nu mai devreme de sfârșitul anului 2026.