Meta vizează emisiune de obligațiuni de până la $25 billion pentru extinderea AI

Meta Platforms Inc. plănuiește să strângă între $20 billion și $25 billion printr-o emisiune de obligațiuni investment-grade.

Mișcarea survine pe măsură ce compania accelerează cheltuielile pentru infrastructură pentru a valorifica boom-ul inteligenței artificiale, au declarat pentru Bloomberg persoane familiarizate cu situația.

Se estimează că oferta va fi împărțită în până la șase tranșe.

Una dintre tranșe ar putea include o obligațiune cu scadență îndelungată în 2066, discuțiile inițiale privind prețul sugerând un randament de până la 1.8 puncte procentuale peste titlurile de stat americane.

Structura tranzacției și participarea pe piață

Tranzacția cu obligațiuni este gestionată de Citigroup Inc. și Morgan Stanley.

Emisiunea planificată vine la scurt timp după ce Meta a raportat vânzări din primul trimestru mai puternice decât se așteptau.

În același timp, compania și-a majorat prognoza pentru cheltuielile de capital în acest an, semnalând un angajament mai puternic față de infrastructura pentru inteligența artificială.

Cheltuielile pentru AI stimulează împrumuturile în Big Tech

Marile firme de tehnologie, adesea denumite hiperscaleri, apelează tot mai mult la piețele de datorii pentru a finanța investiții la scară largă în AI.

Aceste investiții includ construirea de centre de date și achiziția de echipamente hardware specializate.

Ultima mișcare a Meta urmează unei serii de tranzacții mari cu datorie în sector.

Amazon.com Inc. a strâns aproape $54 billion pe piețele de obligațiuni din SUA și Europa luna trecută.

La începutul acestui an, Alphabet Inc. a plasat note în dolari și euro în valoare de aproximativ $32 billion.

Între timp, Oracle Corp. a obținut $25 billion într-o vânzare de obligațiuni care a atras o cerere maximă de $129 billion.

În ciuda volatilității legate de tensiuni geopolitice, inclusiv conflictul din Iran, cererea investitorilor pentru astfel de datorii a rămas puternică.

Participanții la piață continuă să caute expunere la povestea creșterii impulsionate de AI.

Creșterea planurilor de capex stârnește îngrijorări în rândul investitorilor

Meta și-a majorat recent proiecția pentru cheltuielile de capital în acest an la între $125 billion și $145 billion.

Aceasta reprezintă o creștere de aproximativ 7.4% față de prognoza anterioară, depășind semnificativ așteptările analiștilor.

Potrivit unui raport Bloomberg, cei patru cei mai mari hiperscaleri sunt acum așteptați să cheltuiască împreună până la $725 billion în acest an pentru investiții legate de AI.

Zuckerberg își apără strategia în contextul scăderii acțiunilor

Directorul executiv al Meta, Mark Zuckerberg, și-a reiterat angajamentul față de cheltuielile pentru AI în timpul unei convorbiri cu analiștii.

El a spus că are "încredere" în decizia companiei de a crește investițiile.

Cu toate acestea, sentimentul investitorilor a părut precaut.

Zuckerberg a recunoscut că Meta nu are încă "un plan foarte precis" pentru dezvoltarea fiecărui produs AI.

"Cred că avem o idee despre forma în care trebuie să fie lucrurile", a spus el, recunoscând în același timp că răspunsurile sale ar putea fi "nesatisfăcătoare", conform unui raport Bloomberg.

Acțiunile Meta au scăzut cu până la 9.5% în tranzacțiile pre-market din New York, reflectând îngrijorări legate de amploarea cheltuielilor și de incertitudinea privind rentabilitatea.

Cererea puternică persistă în ciuda riscurilor

Vânzarea anterioară de obligațiuni a Meta din octombrie a atras aproximativ $125 billion în cereri, stabilind la acel moment un record.

Compania a mai strâns aproximativ $30 billion prin finanțare în afara bilanțului legată de un vehicul special asociat cu Blue Owl Capital Inc.

Ultima emisiune planificată evidențiază apetitul continuu al investitorilor pentru datorie corporativă de înaltă calitate legată de sectorul AI, chiar dacă rămân întrebări privind profitabilitatea pe termen lung.