Dow urcă 180 de puncte pe fondul rezultatelor; petrolul scade, dar riscurile persistă

Acțiunile din SUA au crescut vineri, consolidând impulsul provenit din unul dintre cele mai puternice raliuri lunare din ultimii ani, pe măsură ce optimismul investitorilor legat de rezultatele corporative a depășit îngrijorările persistente privind tensiunile geopolitice și volatilitatea pieței petrolului.

Indicele Dow Jones Industrial Average a urcat cu aproximativ 180 de puncte, sau 0,36%, în timp ce S&P 500 a câștigat 0,54%, iar Nasdaq Composite a deschis în creștere cu 0,68%.

Avansul vine după o sesiune-record în care S&P 500 și Nasdaq Composite au închis la maxime noi, marcând cele mai bune performanțe lunare din 2020.

Dow a înregistrat, de asemenea, cea mai puternică creștere lunară din noiembrie 2024.

Evoluția rezultatelor și Apple stimulează sentimentul

Încrederea investitorilor a fost susținută de o sezon de rezultate din primul trimestru în mare parte solid, în special în rândul companiilor tehnologice cu capitalizare mare.

Acțiunile Apple Inc. au urcat cu peste 2,9% după ce compania a raportat rezultate trimestriale peste așteptări și a emis o perspectivă robustă de venituri, susținută de cererea pentru linia iPhone 17 și MacBook Neo.

Sentimentul pozitiv s-a extins în părți ale sectoarelor tehnologice și software.

Atlassian a sărit aproape 25% după ce și-a majorat prognoza anuală, în timp ce alte companii precum Salesforce, ServiceNow, Datadog și Workday au înregistrat creșteri moderate.

Din rândul mișcărilor individuale, Reddit a urcat cu peste 11% după o prognoză de venituri optimistă, în timp ce Roblox a scăzut brusc cu peste 21% după ce și-a redus perspectiva anuală a rezervărilor.

Companiile energetice majore au înregistrat performanțe mixte, în pofida raportării unor rezultate peste așteptări. Exxon Mobil a urcat ușor, în timp ce Chevron a scăzut modest.

Prețurile petrolului scad pe fondul schimbării semnalelor geopolitice

Piețele petrolului au arătat semne de relaxare după volatilitatea recentă provocată de tensiunile din Orientul Mijlociu.

Prețurile au scăzut vineri după rapoarte că Iranul a trimis o nouă propunere de negocieri cu Statele Unite prin intermediul mediatorilor pakistanezi.

Contractele futures pentru petrolul West Texas Intermediate din SUA au scăzut cu aproximativ 2%, tranzacționându-se peste 102 USD pe baril, în timp ce reperul internațional Brent a alunecat cu aproximativ 0,5% până puțin peste 109 USD.

Retragerea survine după un rally puternic care a împins prețurile petrolului la niveluri multianuale, pe fondul temerilor privind perturbările ofertei legate de conflict.

Relaxarea prețurilor la țiței a oferit un oarecare sprijin acțiunilor, pe măsură ce investitorii au cântărit potențialul reducerii riscului geopolitic.

Totuși, incertitudinea rămâne ridicată, în special având în vedere că traficul maritim prin Strâmtoarea Hormuz a încetat, ridicând îngrijorări privind constrângerile ofertei pe termen mai lung.

Perspectivele sunt umbrite de îngrijorări economice și de sezonalitate

În ciuda impulsului puternic de pe piață, investitorii sunt tot mai prudenți cu privire la durabilitatea raliului pe măsură ce piețele intră în luna mai, o perioadă asociată istoric cu randamente mai slabe.

Datele de la Fidelity arată că S&P 500 a înregistrat în medie o creștere de aproximativ 2% între mai și octombrie din 1945, comparativ cu aproximativ 7% în perioada noiembrie–aprilie.

În același timp, datele economice recente au conturat o perspectivă mai nuanțată.

Deși produsul intern brut al SUA a înregistrat o creștere anualizată de 2% în primul trimestru, indicatorii subiacenți sugerează o anumită slăbiciune.

Ritmul creșterii cheltuielilor de consum a încetinit, iar rata economiilor personale a scăzut, indicând faptul că gospodăriile ar putea utiliza economiile pentru a-și menține nivelul cheltuielilor.

Persistă, de asemenea, îngrijorări privind amploarea cheltuielilor legate de inteligența artificială de către marile companii tehnologice și implicațiile acestora asupra profitabilității pe termen lung.

Pe măsură ce piețele intră într-o nouă lună, investitorii vor echilibra impulsul puternic al rezultatelor cu riscurile macroeconomice și evoluțiile geopolitice, rămânând o întrebare cheie durabilitatea raliului recent.