Analist retrogradează acțiunile Palantir, deși urcă după T1

Palantir Technologies NASDAQ:PLTR urcă ușor în tranzacțiile post-program după ce a raportat un T1 peste așteptări și și-a majorat semnificativ prognoza pentru întregul an.

Furnizorul de analiză a datelor cu AI a înregistrat câștiguri ajustate de 33 de cenți pe acțiune la venituri de $1.63 billion – depășind net cele 28 de cenți pe acțiune și $1.54 billion așteptate de analiști.

În ciuda creșterii de după raport, acțiunile Palantir rămân subperformere pentru 2026, fiind în prezent în scădere cu circa 17% față de maximul de la începutul anului, în timp ce sectorul software mai larg se confruntă cu reajustări de evaluare pe fondul temerilor legate de perturbarea adusă de AI.

De ce acțiunile Palantir sunt „pe verde” după rezultatele T1

Acțiunile PLTR își extind câștigurile după rezultatele T1, în primul rând pentru că raportul semnalează o companie care funcționează la capacitate maximă pe piața SUA.

Veniturile interne ale firmei s-au mai mult decât dublat anual, până la $1.28 billion — alimentate de o creștere de 84% a vânzărilor către guvern. În scrisoarea sa către acționari, CEO-ul Alex Karp a spus:

„Rezultatele noastre financiare demonstrează acum un nivel de forță care umbrește performanța oricărei companii de software din istorie la această scară.”

Karp a încercat de asemenea să liniștească temerile privind perturbarea cauzată de AI, subliniind că PLTR își croiește un drum unic, departe de „cursa intens competitivă” a dezvoltatorilor de modele AI, construind în schimb un „gigant al afacerilor” axat pe livrarea de „capacități letale” și rezultate reale partenerilor săi.

Analist HSBC renunță la acțiunile PLTR

În ciuda reasigurărilor lui Karp, analistul HSBC Stephen Bersey nu este pe deplin convins.

Într-o notă de cercetare datată 4 mai, Bersey a retrogradat acțiunile Palantir la „neutru” și și-a redus obiectivul de preț la $151, sugerând practic că nu există potențial de creștere suplimentară față de nivelurile curente.

Potrivit lui, avantajul competitiv tradițional al PLTR — plasarea inginerilor în cadrul organizațiilor client — este amenințat, pe măsură ce rivali AI precum Anthropic și OpenAI adoptă strategii similare de integrare practică.

Nota a subliniat că „barierele tradiționale la intrare au început să se erodeze” din cauza adopției rapide a cadrelor agentice, sporind „riscul comprimării multiplilor” pe măsură ce piața realizează că Palantir nu mai este singurul jucător în orchestrarea AI complexă.

Cum să abordezi Palantir după rezultatele din primul trimestru

Privind înainte, conducerea Palantir își intensifică traiectoria agresivă de creștere — majorând prognoza de venituri pentru 2026 la un interval de $7.65 billion la $7.66 billion, o creștere de 71% care depășește clar consensul de $7.27 billion.

Compania și-a majorat, de asemenea, prognoza pentru fluxul de numerar liber ajustat la $4.2 billion – $4.4 billion.

În timp ce Karp rămâne extrem de optimist, declarând pentru CNBC că se așteaptă ca afacerea din SUA să „se dubleze din nou în 2027”, piața rămâne divizată.

Având un multiplu preț-profit (P/E) amețitor de aproximativ 130x și competiție emergentă în spațiul „orchestrării AI”, întrebarea centrală pentru investitori este dacă revoluția inteligenței artificiale „în mod unic americană” a PLTR poate menține o evaluare premium pe măsură ce SaaSpocalypse continuă să facă victime în întregul sector software.