Nasdaq ar putea atinge 30.000, S&P 500 ar putea depăși 8.000

Riscurile geopolitice au atins un punct critic luni, după ce președintele SUA, Donald Trump, a spus că încetarea focului din Iran este „pe suport vital” în timp ce a respins contrapropunerea Teheranului pentru un tratat de pace.

Cu Strâmtoarea Hormuz rămânând un punct fierbinte volatil și prețurile la energie amenințând să comprimă marjele companiilor, mediul macro pare plin de riscuri.

Totuși, elita de pe Wall Street rămâne „remarcabil neclintită”.

Pe măsură ce bătăile de tobă ale războiului se amplifică, chemarea revoluției inteligenței artificiale răsună mai puternic pentru investitori.

De ce Dan Ives crede că Nasdaq va atinge 30.000

Analistul principal al Wedbush Securities, Dan Ives, conduce atacul optimist, prezicând îndrăzneț că Nasdaq Composite va urca la 30.000 de puncte în cursul următorului an.

Deși indicele se situează deja la 26.347 – un avans de 13% de la începutul anului – Ives susține că piața se află doar în „zilele incipiente” ale unei ere transformatoare.

Vorbind cu CNBC, el a caracterizat actualul mediu AI drept un „super-ciclu al memoriei” – alimentat de un raport cerere/ofertă de 10 la 1 pentru cipuri de înaltă performanță.

Ives îi respinge pe critici ca Michael Burry, care a comparat recent fervoarea pentru AI cu bula dot-com din 1999.

Pentru el, validarea constă în fluxuri reale de numerar care intră în plasamente derivate legate de software, securitate cibernetică și infrastructură energetică.

„Criticii vor critica,” a remarcat Ives, dar „extinderea” fundamentală sugerează că acest raliu are încă doi ani de susținere.

De ce Ed Yardeni se așteaptă ca S&P 500 să atingă 8.250 anul acesta

Ed Yardeni, președintele Yardeni Research, și-a ajustat în mod similar poziția, crescând ținta de la sfârșitul anului pentru indicele de referință S&P 500 la 8.250.

Această perspectivă revizuită se sprijină pe un fundament de estimări ale câștigurilor „remarcabile” care au depășit constant chiar și cele mai optimiste proiecții.

Cu 84% dintre companiile din S&P 500 depășind estimările de profit net în acest sezon – cea mai mare rată din 2021 – Yardeni recunoaște că ar fi putut fi „optimist, dar nu suficient de optimist.”

În timp ce criticii indică conflictul SUA-Iran drept un potențial factor perturbator, el subliniază „reziliența consumatorului” și a economiei.

Chiar și cu prețurile la petrol acționând ca un vânt împotrivă, expansiunea câștigurilor de 25,6% an‑la‑an observată în prezent este aproape de patru ori media pe cinci ani, ceea ce întărește ideea că mediul corporativ american s-a decuplat de pesimismul geopolitic.

Frontiera „phygital” și drumul înainte

Per ansamblu, drumul înainte va fi definit de capacitatea acestui momentum de a supraviețui șirului de rapoarte cu miză ridicată care urmează.

Săptămâna viitoare, piața își mută atenția către sectorul „AI fizic” și cel de retail, iar Nvidia, Walmart și Home Depot sunt programate să raporteze.

Rezultatele lor trimestriale vor acționa ca un test decisiv pentru a vedea dacă teza AI poate rezista ratelor ridicate ale dobânzilor și presiunilor inflaționiste ale unei piețe energetice aflate în stare de război.

În timp ce Paul Tudor Jones avertizează asupra unor corecții de evaluare spectaculoase la orizont, sentimentul dominant este de acumulare agresivă.

Atâta timp cât hyperscalers continuă să investească miliarde în centre de date și siliciu personalizat, consensul sugerează că taurii vor continua să îi depășească pe urși, indiferent de titlurile care vin din Orientul Mijlociu.