Ce va cataliza S&P 500, VOO și ETF‑urile SPY în această săptămână

Indicele S&P 500 și principalele sale ETF-uri, precum popularele VOO și SPY, au înregistrat recent o creștere puternică. Au urcat în ultimele șapte săptămâni consecutive și s-au stabilizat aproape de maximele istorice. Acest articol analizează unele dintre principalele ştiri de pe piaţa de acţiuni care le vor determina această săptămână.

Indicele S&P 500 va reacționa la rezultate corporative cheie

Indicele SPX, ETF-urile VOO și SPY vor reacționa la rezultatele financiare viitoare ale unor dintre cele mai mari companii din Statele Unite.

Toată atenția va fi asupra rezultatelor NVIDIA, care vor fi anunțate miercuri în această săptămână. Aceste cifre sunt cruciale pentru indicele S&P 500 deoarece NVIDIA reprezintă 7.58%. Prin urmare, orice performanță semnificativă va avea întotdeauna un impact asupra performanței sale.

Analiștii sunt optimiști în privința rezultatelor viitoare, estimarea medie a veniturilor fiind de $79 billion, în creștere cu peste 78% față de aceeași perioadă a anului trecut. De asemenea, se așteaptă ca compania să-și majoreze estimarea pe termen înainte datorită procesoarelor Vera CPU anunțate recent și faptului că SUA au permis acum zece companii chineze să înceapă să cumpere cipuri H200. 

Alte companii americane importante vor publica, de asemenea, rezultatele financiare în această săptămână. De exemplu, retaileri de top precum Walmart, Home Depot, Lowe’s și Target își vor publica cifrele în această săptămână. Aceste rezultate sunt de obicei relevante deoarece oferă informații despre starea consumatorului american. 

Alte rezultate importante de urmărit vor fi cele ale Analog Devices, Deere, Workday, Zoom, Ralph Lauren și Take-Two Interactive. 

Datele FactSet arată că rezultatele companiilor sunt în creștere, cu o creștere a câștigurilor de aproximativ 27.7%, cel mai ridicat punct din Q4’21.

Procesul‑verbal al Rezervei Federale

Indicele S&P 500 va reacționa, de asemenea, la procesul‑verbal al Rezervei Federale, care va fi publicat miercuri. Aceste procese‑verbale vor oferi mai multe detalii despre ultima ședință, în care banca a decis să mențină ratele dobânzii nemodificate între 3.50% și 3.75%.

Deși aceste procese‑verbale sunt importante, este probabil ca impactul lor să fie limitat după recentele date macro. De exemplu, raportul recent privind inflația consumatorilor a arătat că indicele prețurilor de consum (CPI) a urcat la 3.8%, în timp ce indicele prețurilor producătorului a urcat la 6.0%. 

Anterior, un alt raport a arătat că rata șomajului a rămas la 4.3% în timp ce economia a creat peste 115k de locuri de muncă. Prin urmare, cu astfel de cifre, majoritatea analiștilor prevăd că Fed nu va reduce ratele dobânzii în viitorul apropiat. Acesta este motivul pentru care randamentele obligațiunilor SUA au crescut, cu titlul pe zece ani urcând la 4.5% și cel pe 30 de ani traversând pragul de 5% pentru prima dată în ani.

Războiul SUA‑Iran

Alt catalizator important pentru S&P 500, VOO și SPY sunt eventualele noi detalii privind războiul SUA‑Iran. Acest conflict rămâne într-un armistițiu, pe care președintele Trump l-a descris ca fiind „pe suport vital”.

Există riscul ca războiul să reînceapă pe termen scurt. Alternativ, armistițiul în curs poate continua mai mult timp, ceea ce ar însemna că Strâmtoarea Hormuz rămâne închisă. 

Prin urmare, reluarea ostilităților sau continuarea armistițiului înseamnă că prețurile petrolului vor continua să crească pe termen scurt. Brent și West Texas Intermediate (WTI) au urcat la $107 și, respectiv, $105.

Date macroeconomice cheie din SUA

În cele din urmă, piața de acțiuni din SUA va reacționa ușor la unele date macroeconomice importante și la evenimente ale Fed din această săptămână. SUA vor publica raportul privind vânzările de locuințe aflate în așteptare marți, stocurile de petrol miercuri, autorizațiile de construire și începuturile de construcții joi, și încrederea consumatorilor vineri. 

Pe lângă acestea, mai mulți oficiali ai Rezervei Federale, precum Christopher Waller, Michael Barr, Anna Paulson și Cheryl Venable, vor susține discursuri. Este probabil ca Kevin Warsh să devină președintele Fed în această săptămână, după ce a depus jurământul săptămâna trecută.