Dow scade 44 puncte; randamentele Trezoreriei și petrolul mențin Wall Street precaută

Acțiunile americane au deschis prudent luni, pe măsură ce investitorii au monitorizat creșterea randamentelor titlurilor de stat, prețurile ridicate ale petrolului și tensiunile persistente din Orientul Mijlociu, după un final volatil al raliului record de săptămâna trecută.

Indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu aproximativ 44 de puncte, sau 0,08%, în timp ce S&P 500 a rămas neschimbat. Nasdaq Composite a urcat cu 0,13%.

Startul prudent al săptămânii a urmat reculului abrupt de vineri, când acțiunile din sectorul tehnologic au fost vândute pe fondul unei creșteri a randamentelor obligațiunilor la nivel global și al unor reînnoite îngrijorări că inflația ar putea rămâne ridicată mai mult timp decât se anticipa.

Nasdaq Composite a scăzut vineri cu 1,5%, marcând cea mai severă contracție într-o singură ședință de la sfârșitul lunii martie, în timp ce piața mai largă s-a retras de la noile maxime istorice atinse mai devreme în săptămână.

Indicele de referință S&P 500 și Nasdaq Composite au încheiat săptămâna trecută la maxime istorice, în timp ce Dow a recâștigat temporar nivelul de 50.000 înainte de a pierde din avânt.

Randamentele Trezoreriei și prețul petrolului rămân în centrul atenției

Atenția investitorilor a rămas concentrată pe piața obligațiunilor luni, pe măsură ce randamentele titlurilor de stat au continuat să se situeze aproape de maximele din ultimele luni.

Randamentul titlului de stat pe 10 ani a urcat până la 4,631% mai devreme în sesiune, atingând cel mai ridicat nivel din februarie 2025 înainte de a se tempera ușor.

Mișcarea a urmat unei vânzări mai ample pe piețele globale de obligațiuni care a împins, de asemenea, randamentele pe termen lung în Regatul Unit și Japonia la niveluri mai ridicate.

Analiștii au spus că creșterea accentuată a randamentelor reflectă îngrijorări tot mai mari că presiunile inflaționiste legate de majorarea prețurilor la energie ar putea menține costurile de împrumut ridicate pentru o perioadă mai lungă.

Prețurile petrolului au rămas ridicate, pe măsură ce tensiunile geopolitice implicând Iranul au continuat să tulbure piețele energetice globale.

West Texas Intermediate a tranzacționat peste $103 pe baril, în timp ce Brent a urcat peste $107 și la un moment dat a atins aproximativ $110.66 pe baril.

Prețurile energiei au crescut după ce eforturile de a pune capăt conflictului legat de Iran au părut a încetini, în urma raportărilor despre o lovitură cu dronă asupra unei centrale nucleare din Emiratele Arabe Unite.

Președintele Donald Trump a amplificat îngrijorările pieței duminică, avertizând că Iranul trebuie să „se miște” sau „nu va mai rămâne nimic”.

Îngrijorările privind inflația umbrează perspectiva reducerilor de dobândă

Piețele au continuat, de asemenea, să își ajusteze așteptările privind politica Rezervei Federale în urma datelor despre inflație, mai puternice decât se estima, publicate săptămâna trecută.

Potrivit instrumentului FedWatch al CME Group, traderii acordă acum o probabilitate de peste 40% ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzii în ianuarie.

Investitorii urmăresc îndeaproape publicarea procesului-verbal al ședinței Fed de miercuri, precum și tranziția de conducere la banca centrală, în condițiile în care fostul guvernator Kevin Warsh se pregătește să preia funcția de președinte al Fed.

Analiștii afirmă că Warsh s-ar putea confrunta rapid cu presiunea de a echilibra cererile Casei Albe pentru rate mai scăzute cu preocupările tot mai ferme privind inflația în rândul factorilor de decizie.

Rezultatele Nvidia și Walmart în prim-plan

Rezultatele financiare ale companiilor sunt așteptate să joace un rol major în conturarea sentimentului de piață în această săptămână, în special raportările Nvidia și Walmart.

Nvidia, în prezent cea mai valoroasă companie din lume, urmează să raporteze rezultatele miercuri, după o apreciere abruptă a acțiunilor sale și entuziasmul continuu al investitorilor legat de cheltuielile pentru infrastructură în domeniul inteligenței artificiale.

Indicele Philadelphia Semiconductor a crescut cu peste 60% în acest an, pe măsură ce cererea pentru cipuri legate de AI s-a accelerat.

Raportul financiar viitor al Walmart este de asemenea așteptat să ofere perspective asupra tendințelor de consum din SUA, pe fondul înfruntării de către gospodării a prețurilor mai mari la combustibil și a inflației persistente.

Printre mișcările notabile, Dominion Energy a urcat puternic după ce NextEra Energy a anunțat achiziția companiei de utilități.

Între timp, acțiunile UnitedHealth Group au scăzut cu 2% după ce Berkshire Hathaway a dezvăluit vânzări ale mai multor dețineri de acțiuni mai mici, inclusiv ale asigurătorului de sănătate.