Futures Dow scad 370 puncte: 5 lucruri de știut înainte de deschiderea pieței

Contractele futures ale indicilor bursieri americani au scăzut luni, pe măsură ce creșterea randamentelor obligațiunilor de stat și a prețului petrolului au reînnodat presiunea asupra acțiunilor și au alimentat din nou îngrijorarea că costurile de împrumut ar putea rămâne ridicate pentru o perioadă mai lungă.

Contractele futures legate de Dow Jones Industrial Average au scăzut cu 373 de puncte, sau 0,8%, în timp ce contractele aferente S&P 500 și Nasdaq-100 au coborât cu 0,4% și, respectiv, 0,3%.

Investitorii urmăresc minuta reuniunii Fed din această săptămână pentru indicii privind traiectoria politicii, iar rezultatele financiare ale Nvidia și Walmart vor testa dacă performanțele corporative pot compensa un context de dobânzi mai puțin favorabil.

Mișcările dinaintea deschiderii pieței au fost mixte: Dominion Energy s-a apreciat pe fondul speculațiilor de preluare, iar UnitedHealth a scăzut după ce Berkshire Hathaway a anunțat că și-a redus participația.

Tranzacționatorii evaluează și dacă șocurile inflaționiste și energetice ar putea menține randamentele obligațiunilor aproape de maximele recente pe piețe.

5 lucruri de știut înainte de deschiderea pieței

1. Randamente mai mari și petrolul mai scump afectează sentimentul.

Contractele futures pe acțiuni americane au fost puse sub presiune pe măsură ce randamentele Trezoreriei au urcat, iar petrolul a adăugat temeri inflaționiste.

Combinația a reînviat vechiul compromis de piață: prețurile mai ridicate la energie pot susține anumite sectoare, dar mențin și costurile de împrumut ridicate și fac mai greu de justificat evaluările acțiunilor, în special ale acțiunilor de creștere.

2. Minutele Fed vor fi urmărite pentru orice schimbare de ton politic.

Minutele ultimei reuniuni a Federal Reserve, care vor fi publicate miercuri, sunt susceptibile să modeleze așteptările privind pașii următori ai băncii centrale.

Tranzacționatorii vor căuta semne dacă factorii de decizie înclină spre o poziție mai neutră sau păstrează o înclinație către relaxare, pe măsură ce riscurile inflației rămân persistente.

3. Nvidia și Walmart sunt cele mai importante teste de rezultate ale săptămânii.

Nvidia trebuie să raporteze rezultatele din primul trimestru miercuri, în timp ce cifrele Walmart vor oferi o nouă indicație asupra cererii consumatorilor.

Ambele sunt urmărite îndeaproape pentru că vizează două părți foarte diferite ale pieței: cheltuielile pentru inteligență artificială pe de o parte și reziliența gospodăriilor pe de altă parte.

4. Mișcările dinaintea deschiderii pieței sunt determinate de discuții despre tranzacții și de știri privind deținerile.

Dominion Energy a crescut după ce Bloomberg News a relatat discuții de preluare care implicau NextEra Energy, ridicând titlurile companiei de utilități pe speranța unei tranzacții importante.

UnitedHealth Group a scăzut în tranzacțiile dinaintea deschiderii după ce documentele depuse au arătat că Berkshire Hathaway a ieșit din participație la asigurătorul de sănătate, adăugând la sentimentul precaut la deschiderea pieței.

5. Întrebarea mai importantă este dacă piețele pot absorbi condiții mai stricte.

Investitorii încearcă să estimeze cât de mult pot crește randamentele și prețurile petrolului înainte ca pagubele să se extindă dincolo de segmentul obligațiunilor.

Dacă costurile de împrumut rămân ridicate, presiunea ar putea crește asupra sectorului tehnologic, asupra altor titluri de creștere cu durată lungă și asupra companiilor cu sarcini mari de datorii.

Aceasta face din săptămâna următoare un test important al rezilienței pieței.