Dolarul SUA, aproape de maximul din șase săptămâni pe fondul datelor și al incertitudinii legate de Iran

Dolarul american s-a menținut aproape de un maxim din șase săptămâni vineri, pe fondul datelor economice rezistente din SUA și al incertitudinii legate de negocierile dintre SUA și Iran, care au păstrat cererea pentru moneda americană.

Indicele dolarului a tranzacționat la 99.24, aproape neschimbat în cursul zilei și ușor sub maximul de joi de 99.515, cel mai puternic nivel din 7 aprilie.

Mișcarea a extins o perioadă de putere a dolarului determinată de randamentele mai ferme ale obligațiunilor de stat (Treasury), cererea pentru active de refugiu și așteptările că ratele dobânzilor din SUA ar putea trebui să rămână mai ridicate pentru mai mult timp.

Euro a coborât la $1.1613 de la un nivel de deschidere de $1.1683, rămânând sub presiune după câștigurile recente ale dolarului.

Lira sterlină s-a menținut aproape neschimbată la $1.3431, deși rămâne pe traiectoria unei aprecieri săptămânale de aproximativ 0.8%, în ciuda volatilității recente legate de incertitudinile politice din Marea Britanie.

Datele din SUA susțin moneda americană

Cele mai recente date din SUA au adăugat la suportul pentru dolar.

Weekly jobless claims fell, indicând o reziliență continuă a pieței muncii, în timp ce un indice manufacturier pentru luna mai a urcat la un maxim pe patru ani.

Aceste cifre au consolidat opinia că economia SUA rămâne suficient de puternică pentru a determina Federal Reserve să fie prudentă în privința reducerilor de dobândă.

Acest context a ajutat dolarul să performeze într-un moment în care investitorii încearcă, de asemenea, să evalueze impactul inflaționist al prețurilor ridicate la petrol și al tensiunilor din Orientul Mijlociu.

Tony Sycamore, analist de piață la IG, a spus că nu este convins că piețele sunt mult mai aproape de o soluționare între SUA și Iran, sugerând că există încă spațiu pentru ca dolarul să se întărească dacă riscurile geopolitice persistă.

Negocierile cu Iranul mențin piețele prudente

Piețele valutare au rămas sensibile la semnalele venite din negocierile dintre SUA și Iran.

Secretarul de Stat al SUA, Marco Rubio, a declarat că au existat „unele semne bune” în discuțiile cu Iranul, dar a adăugat că probleme majore trebuie încă rezolvate.

Rezerva de uraniu a Teheranului și controlul asupra Strâmtorii Hormuz rămân puncte-cheie de dispută.

Incertitudinea contează pentru piețele FX deoarece orice perturbare în jurul Strâmtorii Hormuz ar putea menține prețurile petrolului la niveluri ridicate, alimenta îngrijorările legate de inflație și susține dolarul atât prin fluxuri către active de refugiu, cât și prin așteptările pentru rate mai mari.

Deocamdată, investitorii par reticenți să priceze o ruptură diplomatică durabilă până când nu vor exista dovezi mai clare de progres.

Yenul se depreciază pe fondul riscului de intervenție

Yenul japonez a rămas sub presiune, tranzacționându-se în jurul nivelului de 159.09 per dolar, ceea ce i-a făcut pe traderi să fie atenți la posibile intervenții din partea Tokyo-ului.

Moneda a fost cu 0.1% mai slabă în cursul zilei și a cedat mai mult de jumătate din câștigurile sale post-intervenție.

Aceasta a intensificat speculațiile că autoritățile japoneze ar putea reveni pe piață dacă slăbirea yenului se accelerează.

Direcția pe termen scurt a yenului este probabil să rămână legată de sentimentul general din FX, de momentum-ul dolarului și de comentariile oficiale din Japonia.

Factori de decizie au semnalat că nu există o limită fixă privind scala sau frecvența intervențiilor, dacă mișcările dezordonate amenință stabilitatea pieței.

Asia emergentă, sub presiune din cauza petrolului

Valutele din Asia emergentă au rămas, de asemenea, sub tensiune, pe măsură ce prețurile mai ridicate la petrol și un dolar american puternic au crescut presiunea asupra balanțelor externe.

Indonezia a luat măsuri pentru a susține rupia, guvernul cerând exportatorilor de resurse naturale să plaseze 100% din veniturile din export în bănci de stat începând cu 1 iunie.

Măsura are ca scop creșterea ofertei de dolari pe piața internă și stabilizarea monedei.

Nigel Foo, șeful veniturilor fixe asiatice la First Sentier Investors, a spus că mișcarea a fost concepută pentru a interveni direct pe piața valutară prin creșterea lichidității în dolari la nivel intern.

El a adăugat că valoarea unei monede reflectă fundamentalele unei țări, care, în cazul Indoneziei, s-au deteriorat.

Perspective legate de petrol și politici

Deocamdată, avantajul dolarului reflectă o combinație între reziliența economiei SUA, incertitudinea privind diplomația din Orientul Mijlociu și presiunea asupra monedelor asiatice cauzată de prețurile ridicate la energie.

Piețele vor continua să urmărească negocierile dintre SUA și Iran, prețurile petrolului și riscul intervențiilor japoneze pentru a găsi direcția.

Până când nu vor exista progrese mai clare pe plan diplomatic, dolarul american este probabil să rămână principalul beneficiar al incertitudinii de pe piețele valutare.