Semnal NZD/USD: prognoză după majorarea RBNZ și creșterea randamentelor NZ

Cursul NZD/USD și-a continuat puternicul declin, atingând cel mai scăzut nivel din 13 august anul acesta după ce Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) a anunțat decizia privind dobânzile. A coborât la 0.5835, în scădere cu peste 2.6% față de cel mai ridicat punct din august.

Majorare a ratei dobânzii de către RBNZ

Reserve Bank of New Zealand a decis să majoreze ratele dobânzilor pentru a doua ședință consecutivă în efortul de a reduce inflația, care a rămas peste nivelul de 2% în ultimii ani. 

Aduce astfel rata de referință la 2.75%, reducând decalajul față de rata de referință a SUA, care se situează între 3.50% și 3.75%. 

Într-o declarație, RBNZ a menționat că inflația reprezintă o problemă majoră în țară, indicele prețurilor de consum (CPI) headline urcând la 4.1% în trimestrul din iunie, alimentat de prețurile ridicate ale țițeiului.

Deși inflația de bază rămâne ridicată, oficialii se așteaptă ca aceasta să revină în intervalul țintă în cursul anului 2027. Declarația a adăugat:

“Cererea rezilientă din partea partenerilor comerciali ai Noii Zeelande și prețurile puternice la export susțin creșterea veniturilor și investițiile în sectoarele expuse la export și în regiunile din Noua Zeelandă.”

Totuși, banca a avertizat că economia înregistrează o creștere slabă a veniturilor, insecuritate pe piața muncii și prețuri imobiliare stagnante, ceea ce afectează cheltuielile gospodăriilor și investițiile rezidențiale în Auckland și Wellington.

O provocare cheie este că inflația ar putea rămâne la un nivel ridicat în săptămânile următoare, acum că SUA și Iranul și-au reluat activitatea cinetică. Brent și West Texas Intermediate (WTI) au continuat să crească și se situează acum la $95 și $90, respectiv. 

Criza se va intensifica probabil în zilele următoare, ceea ce va impulsiona puternic prețurile la țiței și la transport în săptămânile ce urmează.

Aceasta este una dintre principalele motive pentru care randamentele obligațiunilor Noii Zeelande și ale SUA au continuat să crească. Randamentul pe zece ani a saltat la 4.86%, cel mai ridicat nivel din 23 martie anul acesta. A crescut substanțial față de minimul din iunie de 4.358%. 

Aceeași evoluție are loc în Statele Unite, unde randamentele pe 10 și 30 de ani au urcat la 4.8% și, respectiv, 5.28%. Aceste randamente au sărit deoarece investitorii se așteaptă ca Fed să majoreze ratele dobânzilor chiar în această lună. 

Analiză tehnică NZD/USD

Grafic NZDUSD | Sursă: TradingView

Graficul zilnic arată că perechea NZD/USD a atins un maxim de 0.5990 în august. Acesta a fost un nivel important, fiind cel mai ridicat punct din mai și iunie anul acesta. 

Perechea a căzut acum și a trecut sub linia de trend ascendentă care leagă oscilările minime din iunie, iulie și august ale acestui an. Trecerea sub acel nivel a confirmat breakout-ul bearish. 

Perechea a trecut sub punctul pivot Major S/R de 0.5860 și sub media mobilă pe 50 de zile. Prin urmare, este probabil ca perechea să rămână sub presiune în zilele următoare, posibil până la nivelul puternic pivot/invers al liniilor Murrey Math.