Scottish Mortgage: modelul prețului indică o creștere de 63% pe fondul pariurilor pe AI

Prețul acțiunilor Scottish Mortgage Trust funcționează la capacitate maximă pe măsură ce unele dintre cele mai mari pariuri ale sale încep să dea roade. SMT a urcat la un maxim istoric în această săptămână, completând o revenire majoră începută în mai 2023, când a atins un minim de 604p. Această creștere se poate accelera după formarea unei formațiuni cupă și mâner înainte de IPO-ul SpaceX.

Scottish Mortgage Trust, un câștigător major în AI

Scottish Mortgage Trust, administrat de Baillie Gifford, se descurcă bine, susținut de investițiile sale semnificative în inteligența artificială. Deține participații importante în unele dintre companiile de top ale sectorului. 

De exemplu, cea mai mare participație a sa este SpaceX, compania pregătită să intre la bursă în iunie anul acesta. Deși SpaceX este o companie spațială, este și un actor important în sectorul AI prin fuziunea cu xAI. 

Scottish Mortgage a deținut SpaceX în portofoliul său de mulți ani, o situație care se va concretiza când va deveni publică. Analiștii se așteaptă ca firma să fie evaluată la peste $1.5 trillion în IPO-ul său. Traderii Polymarket prevăd că evaluarea companiei va crește la peste $2 trillion la scurt timp după listare. 

Fondul mai deține și alte companii cu expunere semnificativă în industria AI. De exemplu, deține Amazon, cea mai mare companie de comerț electronic și cloud computing la nivel mondial. Amazon a investit $8 billion în Anthropic, ceea ce înseamnă că randamentul este deja substanțial. 

Anthropic a strâns recent fonduri la o evaluare de $900 billion, iar probabilitățile sunt ca aceasta să fie cea mai rapidă companie care atinge o evaluare de $1 trillion. În viitor, ar putea chiar deveni cea mai mare companie din lume, susținută de creșterea puternică a veniturilor . 

Pe lângă expunerea prin Amazon, Scottish Mortgage deține o participație directă în Anthropic, care reprezintă 2.6% din portofoliul său. 

Fondul are și participații în companii care susțin industria AI. De exemplu, deține o participare semnificativă la Taiwan Semiconductor, principalul producător de cipuri. De asemenea, are o participație în ASML, singura companie din lume care produce utilaje folosite la fabricarea cipurilor.

Scottish Mortgage deține și o participare importantă în Stripe, unul dintre principalii procesatori de plăți din lume. Recenta rundă de finanțare i-a acordat o evaluare de peste $150 billion. IPO-ul său, care probabil va avea loc în următorii ani, îl va evalua probabil la peste $200 billion. Alte investiții importante ale fondului includ companii precum Mercadolibre, Meta Platforms, Shopify și Wise. 

SMT share price has formed a cup & handle pattern

Graficul acțiunilor Scottish Mortgage Trust | Sursa: TradingView

Analiza tehnică sugerează că prețul acțiunilor Scottish Mortgage Trust mai are potențial de creștere. A rămas deasupra mediilor mobile pe 50 de săptămâni și 200 de săptămâni după formarea unei încrucișări aurii în iulie 2024. 

Cel mai important, a format o formațiune cupă și mâner, un semn comun de continuare. Acum s-a mutat spre partea superioară a cupei. 

Această cupă are o adâncime de aproximativ 63%. Măsurând aceeași distanță de la partea superioară a cupei rezultă un obiectiv de 2,475p, ceea ce reprezintă aproximativ +63% față de nivelul curent.

Singurul avertisment este că această estimare se bazează pe graficul săptămânal. Prin urmare, poate dura luni sau chiar ani până la atingerea obiectivului. De exemplu, partea inferioară a cupei a avut loc în mai 2023, ceea ce înseamnă că a durat trei ani până să ajungă la partea superioară.