Applied Digital urcă după contract AI de 5,2 mld. $; analiștii anticipează creștere

Acțiunile Applied Digital APLD au urcat cu peste 10% marți, după ce compania a anunțat un acord major pe termen lung cu un mare client din cloud computing, subliniind cererea susținută pentru infrastructură de inteligență artificială în pofida volatilității recente a acțiunilor din sectorul tehnologic.

Dezvoltatorul de centre de date a declarat că un hyperscaler american, cu rating investment-grade și care nu a fost numit, a semnat un contract de închiriere pe 15 ani pentru 210 megawați de capacitate la un nou campus axat pe AI, aflat în prezent în dezvoltare.

Acordul ar urma să genereze cel puțin 5,2 miliarde de dolari în venituri contractate, iar opțiunile de prelungire ar putea ridica valoarea totală la 12,7 miliarde de dolari pe o perioadă de 30 de ani.

Anunțul a contribuit la îmbunătățirea sentimentului investitorilor față de acțiune, care s-a situat printre cei mai buni performeri din domeniul infrastructurii AI în ultimul an.

Noul contract extinde prezența în infrastructura AI

Applied Digital a declarat că noua facilitate, numită Delta Forge 2, va fi situată într-un stat din sudul SUA, deși compania a refuzat să dezvăluie atât locația exactă, cât și identitatea clientului.

Operațiunile pe amplasament sunt estimate să înceapă în 2028.

Hyperscalerul implicat în tranzacție este deja client al Applied Digital și a semnat anterior contracte de închiriere pentru două dintre celelalte facilități ale companiei.

Ultima înțelegere se adaugă unui portofoliu în creștere de proiecte de infrastructură axate pe AI.

Applied Digital are în prezent o fabrică AI în construcție în North Dakota, o altă facilitate parțial operațională în același stat și Delta Forge 1, un alt campus în curs de dezvoltare în altă parte din sud.

Compania s-a poziționat tot mai mult ca furnizor de infrastructură la scară largă necesară pentru a susține creșterea volumelor de lucru AI, în condițiile în care giganții tehnologici continuă să investească miliarde de dolari în centre de date și capacitate de calcul.

Veniturile totale contractate din închirieri, în baza acordurilor existente, au ajuns la 36 de miliarde de dolari, crescând la aproximativ 86 de miliarde de dolari dacă toate opțiunile de reînnoire sunt exercitate.

Aproximativ 70% din aceste venituri sunt legate de clienți hyperscaler din SUA cu rating investment-grade.

Analiștii devin mai optimiști în privința perspectivei de creștere

Anunțul privind închirierea i-a determinat pe mai mulți brokeri să reitereze opinii pozitive despre companie și să își majoreze țintele de evaluare.

Analistul Needham, John Todaro, a declarat că rămâne încurajat de ritmul în care Applied Digital continuă să atragă noi clienți pentru portofoliul său de energie și infrastructură.

„Continuăm să fim plăcut surprinși de ritmul în care Applied Digital semnează capacitate suplimentară în cadrul portofoliului său de energie”, a scris Todaro într-o notă de cercetare.

Needham și-a menținut recomandarea Buy și și-a majorat ținta de preț la 83 USD, de la 66 USD.

Compass Point a reiterat, de asemenea, o recomandare Buy cu o țintă de 70 USD, în timp ce Citizens și-a menținut ratingul Market Outperform și o țintă de preț de 60 USD, subliniind că ultimul acord reprezintă al treilea contract pe termen lung semnat cu același client.

Între timp, Lake Street și-a majorat ținta de preț la 90 USD, de la 70 USD, invocând valoarea creată de noul contract de închiriere și perspectivele îmbunătățite pentru acorduri viitoare.

Potrivit Lake Street, Applied Digital continuă să comercializeze aproximativ 1,4 gigawați de capacitate pentru centre de date, oferind un spațiu substanțial pentru extinderi viitoare.

Cererea pentru AI continuă să susțină performanța acțiunii

Cel mai recent acord se adaugă fluxului în creștere de venituri contractate ale Applied Digital, care se ridică acum la aproape 2,1 miliarde de dolari în venit operațional net.

Acțiunile companiei au crescut cu aproximativ 60% în acest an și s-au mai mult decât triplat în ultimele 12 luni, pe măsură ce investitorii pariază tot mai mult pe creșterea pe termen lung a infrastructurii AI.

Notabil, acțiunea a continuat să aibă performanțe superioare în ciuda unor dificultăți recente, inclusiv decizia Nvidia de a renunța la participația sa în companie.

Applied Digital a participat, de asemenea, la vânzările mai largi din sectorul tehnologic de vineri, când datele despre ocuparea forței de muncă din SUA, mai puternice decât se așteptau, i-au determinat pe investitori să reevalueze perspectivele politicii Fed și ale ratelor dobânzilor.

Totuși, raliul de marți sugerează că investitorii rămân concentrați asupra perspectivelor de cerere pe termen lung pentru infrastructura AI, acolo unde hyperscalerii continuă să aloce miliarde de dolari pentru a asigura capacitate de calcul.

Încrederea Wall Street rămâne puternică.

Conform datelor FactSet, toți cei 13 analiști care acoperă titlul își mențin în prezent recomandările Buy, reflectând optimismul că Applied Digital poate continua să convertească portofoliul său în expansiune de energie în contracte generatoare de venituri pe termen lung.