Cotația Rolls‑Royce se confruntă cu un test crucial: avans sau recul?

Cotația acțiunii Rolls‑Royce a pierdut din impulsul avut anul trecut, confruntându-se cu provocări externe majore care amenință țintele de profit. RR a rămas în intervalul strâmt dintre 1,095p și 1,340p din februarie. Totuși, această consolidare ar putea conduce la o revenire puternică în săptămânile următoare, întrucât fundamentele companiei rămân intacte.

Rolls‑Royce se confruntă cu vânturi potrivnice cheie, dar conducerea rămâne încrezătoare

Rolls‑Royce Holdings, una dintre cele mai mari companii industriale din Europa, se descurcă relativ bine în ciuda presiunii din unele dintre diviziile sale cheie. Majoritatea acestor presiuni provin din afacerea cu aviație civilă, care a înregistrat unele slăbiciuni în acest an. 

Într-un raport publicat duminica aceasta, IATA a avertizat că profiturile companiilor aeriene vor scădea semnificativ în acest an din cauza perturbărilor din Orientul Mijlociu și a prețurilor ridicate la kerosen. 

Rolls‑Royce a recunoscut că activitatea sa se confruntă cu impedimente semnificative ca urmare a acestor provocări. Cu toate acestea, conducerea susține că firma rămâne pe drumul cel bun pentru a-și atinge țintele. 

În plus, majoritatea perturbărilor din industrie au avut loc în segmentul aeronavelor cu fuselaj îngust, în timp ce Rolls‑Royce se concentrează preponderent pe piața aeronavelor cu fuselaj lat.

Totuși, principala provocare pentru companie rămâne controlul costurilor și problemele din lanțul de aprovizionare. Într-o declarație de marți, Airbus a avertizat că ar putea să nu-și atingă țintele pentru A320, invocând probleme ale Pratt & Whitney. De asemenea, compania a spus că are nevoie de a doua jumătate a anului cea mai puternică pentru a atinge obiectivele.

Aceste probleme nu afectează Rolls‑Royce, care furnizează motoare pentru Airbus A350 și A330 neo. Cu toate acestea, ele ilustrează provocările cu care se confruntă industria în prezent. 

Rolls vizează un rol major în centrele de date pentru AI

Un potențial catalizator pentru cotația Rolls‑Royce este faptul că a devenit beneficiar al boom‑ului centrelor de date pentru AI. Compania operează un segment de putere care produce generatoare de rezervă MTU și sisteme de alimentare utilizate pe scară largă în industrie. 

În majoritatea cazurilor, aceste generatoare furnizează centrelor de date energie de rezervă când rețeaua pică. Generatoarele sale sunt folosite de companii precum Microsoft, Amazon și Google.

În cea mai recentă declarație de tranzacționare, compania a afirmat că afacerea sa pentru centre de date este în plină expansiune. De asemenea, intrările de comenzi pentru generare de energie pe motoare pe gaz și diesel au crescut cu 50% în primul trimestru. Această creștere a împins portofoliul de comenzi la £7.3bn, un trend care cel mai probabil va continua pe termen previzibil.

Analiză tehnică a cotației Rolls‑Royce

RR stock chart | Source: TradingView

Diagrama zilnică arată că acțiunea RR a rămas într-un interval îngust în acest an, pe măsură ce raliul recent s-a temperat. A stat între nivelurile cheie de suport și rezistență la 1,095p și 1,340p în această perioadă. Această consolidare ar putea reflecta faptul că investitorii valorifică profituri după avansul înregistrat în ultimii ani.

Indicatorii tehnici trimit semnale mixte. Pe de o parte, această consolidare poate face parte dintr-un model de tip 'flag' de continuare în trend ascendent, un semn comun în analiza tehnică. Pe de altă parte, Indicele de Forță Relativă (RSI) și Oscilatorul procentual de preț (PPO) au indicat o tendință descendentă.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este ca acțiunea să rămână în interiorul acestui interval pentru o perioadă. Creșterile suplimentare vor fi confirmate dacă va risca peste partea superioară a canalului orizontal. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul nivel cheie de urmărit va fi la 1,500p.