De ce urcă astăzi acțiunile HOOD?

Acțiunile Robinhood au urcat cu aproape 7% miercuri.

Încrederea investitorilor în perspectivele de creștere ale brokerului online a fost consolidată de o combinație de indicatori operaționali puternici, comentarii optimiste ale analiștilor și o extindere strategică în activități de investment banking.

Acțiunea a fost propulsată de noi majorări ale prețului‑țintă din partea Goldman Sachs și Cantor Fitzgerald, pe măsură ce Wall Street a indicat o accelerare a activității pe platforma de tranzacționare a Robinhood și un optimism în creștere privind afacerea sa cu piețe de predicție în expansiune rapidă.

Raliul oferă un impuls unei acțiuni care a înregistrat o scădere de peste 22% în acest an.

Activitatea puternică de tranzacționare susține optimismul analiștilor

Analistul Goldman Sachs James Yaro și‑a majorat prețul‑țintă pentru Robinhood la 108 USD, de la 105 USD, menținând recomandarea de cumpărare pentru acțiune.

Actualizarea a urmat raportului operațional pe luna mai al companiei, care a arătat o activitate mai puternică decât se aștepta în mai multe segmente.

Conform Goldman Sachs, Robinhood a înregistrat în mai un maxim lunar de 3.9 billion de contracte pe piețele de predicție, reprezentând o creștere de 22% față de aprilie și mult peste prognoza firmei de 6% creștere.

Activitatea de brokeraj tradițional a rămas, de asemenea, robustă.

Volumul tranzacțiilor cu acțiuni a crescut cu 27% față de luna precedentă, în timp ce activitatea pe opțiuni a avansat cu 3%, ambele categorii atingând al doilea cel mai ridicat nivel lunar înregistrat.

Indicatorii puternici sugerează că implicarea investitorilor retail rămâne ridicată în pofida volatilității pieței și a preocupărilor legate de ratele dobânzilor.

Piața IPO oferă noi oportunități

La rândul său, directorul executiv Vlad Tenev a anunțat marți că Robinhood Securities a primit aprobarea de a opera ca subscriitor, deschizând astfel potențial o nouă sursă de venit pentru companie.

Aprobarea de subscriere apare în contextul în care Wall Street se pregătește pentru una dintre cele mai aglomerate perioade pentru listări noi din ultimii ani.

Companii de profil înalt, inclusiv SpaceX, sunt așteptate să intre pe piața publică în scurt timp, în timp ce liderii în inteligență artificială OpenAI și Anthropic se îndreaptă, de asemenea, către listări publice.

Robinhood a beneficiat deja de pe urma unei tendințe în creștere a companiilor care alocă acțiuni din IPO direct investitorilor retail.

Brokerajul este una dintre puținele firme care oferă acces la acțiuni SpaceX pentru clienți eligibili.

Capacitatea de a participa mai direct la IPO-urile viitoare ar putea consolida în continuare atractivitatea Robinhood în rândul investitorilor retail și ar putea lărgi rolul său pe piețele de capital.

Piețele de predicție devin un motor principal de creștere

Deși tranzacționarea de acțiuni rămâne centrală pentru afacerea Robinhood, analiștii văd din ce în ce mai mult piețele de predicție ca următoarea mare oportunitate de creștere a companiei.

Cantor Fitzgerald și‑a reiterat recomandarea Overweight pentru Robinhood și și‑a majorat prețul‑țintă la 110 USD, de la 100 USD, invocând joint venture‑ul Rothera al companiei cu gigantul de tranzacționare Susquehanna International Group.

Afacerea operează o bursă de piețe de predicție care permite utilizatorilor să tranzacționeze contracte legate de rezultatele unor evenimente din lumea reală.

Anterior, Robinhood se baza pe platforme terțe precum Kalshi și ForecastEx.

Cu Rothera, compania începe să direcționeze contractele de eveniment prin infrastructură pe care o deține parțial, permițându-i să captureze o cotă mai mare din economia tranzacțiilor.

Cantor estimează că ponderea deținere a Robinhood în Rothera va ajuta compania să păstreze venituri la nivel de bursă care anterior erau direcționate către parteneri externi.

Ca urmare, brokerajul și‑a majorat prognozele de venituri pentru anii fiscali 2026–2028 cu aproximativ 3%, 6% și 7% pe bază raportată.

Deoarece Robinhood deține 45% din Rothera, o parte din profiturile venture‑ului vor reveni partenerului Susquehanna și vor fi contabilizate ca interese minoritare.

După ajustarea pentru aceasta, Cantor estimează că venture‑ul ar putea crește veniturile Robinhood cu aproximativ 2% în 2026, 3% în 2027 și 4% în 2028, crescând totodată câștigul pe acțiune cu aproximativ 2%, 3% și, respectiv, 3%.

Cantor Fitzgerald și‑a majorat prețul‑țintă pentru Robinhood la 110 USD, evaluând compania la de 27 de ori EBITDA ajustat proiectat pentru 2027 de 3.42 billion USD. Evaluarea include, de asemenea, o analiză a fluxului de numerar descontat.

Conducerea Robinhood a subliniat în mod repetat piețele de predicție ca o prioritate strategică cheie.

În timpul conferinței pentru rezultatele din primul trimestru, Tenev a descris segmentul ca fiind cea mai rapidă afacere în creștere din istoria Robinhood și a sugerat că acesta ar putea susține, în cele din urmă, trilioane de contracte anual.