Top 4 riscuri pentru Dow Jones și acțiunea DIA în acest an

Indicele Dow Jones a fluctuat în ultimele zile, pe măsură ce impulsul ascendent recent s-a oprit și au rămas îngrijorări pe piața de acțiuni. Marți era cotat la $50,877, cu câteva puncte sub maximul anului de $51,642. Acest articol evidențiază câteva dintre principalele riscuri cu care se confruntă Dow Jones și ETF-ul DIA.

Indicele Dow Jones, expus riscului pe fondul creșterii randamentelor obligațiunilor SUA

Unul dintre riscurile cheie pentru indicele blue-chip Dow Jones este creșterea randamentelor obligațiunilor, declanșată de inflația ridicată și de saltul randamentelor titlurilor de stat americane. 

The two-year yield has jumped to 4.2%, while the benchmark ten-year has spiked to 4.5%. Also, the long-term 30-year yield remains stubbornly above 5%. 

Aceste randamente s-au stabilizat în ultimele zile după ce SUA a publicat date macro puternice. Datele ISM și S&P Global au arătat că indicii PMI pentru industrie și servicii au rămas peste 50 în mai. O valoare PMI de 50 sau mai mare este un semn că un sector este în expansiune. 

Un alt raport a arătat că piața muncii se menține solidă, economia adăugând peste 300k de locuri de muncă în ultimele două luni. Inflația pentru consumatori și producători, în schimb, rămâne încăpățânat peste obiectivul Fed de 2.0%. Mai grav, tensiunile din Orientul Mijlociu escaladează, ceea ce poate conduce la un conflict prelungit.

Prin urmare, Dow Jones se confruntă cu riscul unor creșteri ale dobânzilor de către Federal Reserve în acest an. Într-adevăr, traderii de la Polymarket și Kalshi cred că banca va majora ratele dobânzilor de două ori în acest an. În cele mai multe cazuri, Dow Jones tinde să înregistreze performanțe sub cele ale pieței ori de câte ori Fed majorează dobânzile.

Riscul unei inversări pentru acțiunile din sectorul tehnologic

Ultimele zile au fost extrem de volatile pentru sectorul tehnologic. Volatilitatea a crescut după ce Broadcom a publicat rezultatele financiare. Deși pozitive, aceste rezultate au declanșat o vânzare masivă vineri și încă una marți în această săptămână.

Cifrele de evaluare arată că multe companii mari din tehnologie precum Nvidia, Micron și Sandisk nu sunt atât de supraprețuite. Cu toate acestea, indicatorii tehnici sugerează că unele dintre ele au devenit puternic supra-cumpărate, ceea ce ar putea duce la o revenire semnificativă pe măsură ce investitorii încep să realizeze profituri.

De fapt, unii analiști de pe Wall Street au început să avertizeze în legătură cu acest lucru. Într-o notă marți, analiștii de la Citigroup au avertizat că investitorii iau tot mai multe poziții short pe acțiunile americane, poziționându-se pentru o inversare. Barclays și Goldman Sachs au avertizat asupra riscurilor de pe piața de acțiuni.

Riscul IPO-ului SpaceX

Un alt risc potențial pentru Dow Jones și alte indici bursieri americani este viitorul IPO al SpaceX, care are loc vineri în această săptămână. Acesta va fi cel mai mare IPO înregistrat, iar datele arată că este puternic suprasubscris. 

Această poziționare sugerează că acțiunea va urca puternic după derularea IPO-ului. Totuși, istoria arată că chiar și cele mai bune companii se confruntă cu reveniri majore ulterior. Exemple includ companii precum Figma, Circle și Bullish. Prin urmare, dacă se întâmplă acest lucru, există probabilitatea ca piața mai largă de acțiuni să se întoarcă.

Indicatorii tehnici indică o inversare pentru Dow Jones

Ca să fim clari, considerăm că Dow Jones și ETF-ul DIA vor rămâne într-un trend ascendent în următorii ani. Totuși, există riscul ca acestea să se retragă pe termen scurt, pe măsură ce investitorii realizează profituri. 

Un motiv principal este că indicele trece printr-o divergență negativă. După cum arată graficul de mai sus, cele două linii ale Percentage Price Oscillator (PPO) s-au inversat și sunt orientate în jos. Indicele Relative Strength Index s-a situat, de asemenea, în scădere.

Prin urmare, acești indicatori indică posibilă scădere pe termen scurt, urmată de o revenire ascendentă.