Charles Schwab intră pe piețele de predicție cu pariuri pe S&P 500

Charles Schwab Corporation s-a asociat cu Cboe Global Markets pentru a introduce opțiuni binare legate de evoluția S&P 500, marcând intrarea sa în segmentul în rapidă creștere al piețelor de predicție.

Conform unui raport publicat de The Wall Street Journal, casa de brokeraj colaborează cu Cboe pentru a lansa contracte de opțiuni de tip tot-sau-nimic care permit clienților să facă pariuri de tip da/nu privind dacă S&P 500 închide peste sau sub un nivel specificat.

Contractele vor plăti o decontare în numerar fixă dacă predicția se dovedește corectă și nimic în caz contrar.

Deși sunt structurate ca opțiuni, nu ca contracte futures, produsele funcționează similar piețelor de predicție oferite de platforme precum Robinhood și Interactive Brokers.

Schwab intenționează să pună contractele la dispoziția clienților în lunile următoare.

Noile oferte urmăresc extinderea participării investitorilor

Schwab introduce, de asemenea, un produs de opțiuni care încorporează o funcție Cboe cunoscută sub denumirea de "zona plus".

Funcția permite traderilor să primească o plată parțială chiar dacă predicțiile lor nu sunt complet exacte și indicele închide aproape, dar nu exact la, nivelul anticipat.

Cboe a început, în urmă cu câteva luni, să discute revenirea contractelor de opțiuni binare, pe măsură ce interesul pentru piețele de predicție a accelerat.

Conducerea companiei a indicat că astfel de produse ar putea atrage investitori care au experimentat cu piețele de predicție, dar nu au trecut încă la strategii de opțiuni mai sofisticate.

Companiile au discutat, de asemenea, dezvoltarea de contracte legate de alți indici și repere financiare.

Totuși, Schwab intenționează să se concentreze exclusiv pe evenimente cu rezultate măsurabile pe piețele financiare și nu este de așteptat să ofere contracte legate de sport, divertisment sau alte evenimente non-financiare.

Extinderea survine într-un moment în care piețele de predicție au crescut rapid în popularitate în ultimii ani.

Produsele au atras atenția în mod semnificativ în timpul alegerilor prezidențiale din SUA din 2024 și, de atunci, au evoluat într-o clasă de active care permite traderilor să parieze pe rezultate ce variază de la deciziile de politică monetară și câștigurile corporative până la evenimente sportive majore.

Casa de brokeraj înăsprește controalele de risc pentru strategiile long-short

Intrarea pe piețele de predicție are loc în paralel cu introducerea de noi măsuri de protecție într-o altă zonă în creștere rapidă a afacerii sale.

Compania a informat recent consilierii că implementează cerințe mai stricte de marjă pentru clienții care utilizează strategii de investiții long-short.

Aceste strategii combină, în mod tipic, poziții long și short și folosesc împrumuturi de marjă și încasările din vânzările în lipsă pentru a finanța investițiile.

Conform noilor cerințe, conturile individuale trebuie să mențină debituri de marjă sub 110% din creditele rezultate din poziții short, în timp ce limita agregată pentru toate conturile care folosesc strategii long-short este stabilită la 100%.

Dacă cerințele nu sunt îndeplinite, Schwab a spus că poate impune restricții.

"Dacă apelul pentru marjă nu este rezolvat în intervalul de timp cerut, 'putem restricționa înscrierile unor noi conturi în strategie, executa tranzacții în cont pentru a acoperi deficitul sau lua măsuri suplimentare pentru a gestiona expunerea', a spus Schwab în notificare."

Casa de brokeraj a subliniat în același timp sprijinul său continuu pentru strategiile long-short.

"Schimbările pe care le-am împărtășit recent clienților RIA participanți sunt concepute pentru a asigura că programul crește și răspunde cererii într-un mod sustenabil," a spus firma. "Cu scala, bilanțul și expertiza Schwab în spate, Long/Short SMA Strategies de pe platforma Schwab sunt bine poziționate pe termen lung."

Schwab a introdus, în aprilie, plafoane de levier și minimumuri de cont pentru conturile administrate separat long-short.

Compania a raportat solduri ale împrumuturilor de marjă de aproape $127 billion la sfârșitul primului trimestru.

Acțiunile Charles Schwab au scăzut cu aproximativ 9% până în prezent în acest an, pe măsură ce investitorii monitorizează atât extinderea companiei în noi produse de tranzacționare, cât și eforturile sale de gestionare a riscurilor pe o platformă în expansiune.